¿Desviación estándar con los precios de los activos?

Question

Estoy buscando medidas de riesgo como la desviación estándar para los precios de los activos, como los precios de las acciones y los precios de los fondos de índice. Sería una tarea trivial si tuviera los datos, pero como no los tengo, necesito que algún servicio de terceros me lo haga saber. Si ningún servicio proporciona esa medida de riesgo básica, me interesa saber cómo demonios se supone que los especuladores pueden analizar el riesgo de los activos, desde las estrellas.

Sé que probablemente hay tantas medidas de riesgo como especuladores, pero por favor, manténgase centrado en la desviación estándar y en por qué aparentemente no es proporcionada por muchos servicios como Google Finance o Ycharts.com. Claro que puede ser ofuscado bajo otros nombres, pero ni siquiera podía encontrar indicadores para la volatilidad o cosas por el estilo.

¿Cómo puedo obtener la desviación estándar de los precios de los activos?

Answer 1

Puedes usar google docs para crear una hoja de cálculo. En el campo A2, puse

=GoogleFinance("SPY", "price", "1/1/2010", TODAY())

Google cargará los precios en la hoja. En ese momento, añado lo siguiente en C12, y luego copio esa línea hasta la parte inferior de la columna C.

=STDEV(B3:B12)/AVERAGE(B3:B12)

Puede encontrar mi hoja de cálculo aquí . Calcula la desviación estándar móvil de 10 días como un porcentaje del precio medio para ese período de tiempo.

Answer 2

Casi todas las fuentes de datos en línea proporcionan precios históricos sobre el rendimiento de una determinada empresa o índice; a partir de ellos, puede calcular fácilmente la "desviación estándar".

Dicho esto, la desviación estándar presupone un conjunto fijo de datos. La mayoría de las empresas públicas tienen datos que abarcan varias décadas, durante las cuales han cambiado muchas cosas:

• Industrias completas en auge, luego se hundieron
• Tasa de inflación
• Interés del consumidor en una empresa determinada
• Acontecimientos totalmente ajenos (por ejemplo, la crisis inmobiliaria) que repercuten en empresas no relacionadas.

Por estas razones, tengo dudas sobre las medidas simplistas, como la "desviación estándar", que miden cualquier realidad sobre el vehículo subyacente.

Los inversores profesionales suelen tender a datos más puntuales, como el ratio P/E.

Answer 3

Hace algunos años, dos "académicos", Ibbotson y Sinquefield, hicieron estos cálculos. (Roger) Ibbotson, todavía está por ahí. Así que busca en Google Roger Ibbotson, o Ibbotson Associates. Hay varias entradas, así que no voy a proporcionar todos los enlaces.

Answer 4

James Roth proporciona una solución parcial buena para la selección de acciones, pero vamos a acelerar el proceso un poco, ya calculó las desviaciones estándar históricas:

Ibbotson, muy buena colección de trabajos de investigación aquí Ejemplos de ello

• La liquidez como estilo de inversión - documento aquí , por Roger Ibbotson, página 20 con desviaciones estándar para los sectores (1971-2009)
• página 12, 1792-1925, más aquí

Libros

• Inversión global: The Professional's Guide to the World Capital Markets, Ibbotson