Para las poblaciones, puedo ver fácilmente la relación precio/ganancias, y, de acuerdo con El Inversor Inteligente, clara de aquellos con una relación de más de 20.
¿Cómo puedo saber si el precio actual de un ETF es un buen precio para comprar? Son tan simples métricas?
En contraste a D Stanley respuesta, no es un bien definido el concepto de P/E por las acciones de la ETF:
Nos tomamos todo el dinero ganado por todas las empresas en un cartera-positivos y negativos-y el uso que como divisor contra la capitalización de mercado total de la cartera (todos ponderado por las posiciones valor en una cartera, por supuesto).
De esa manera, los Twitters de compensar el J. P. Morgan, y se crea una especie de "¿y si todo esto era una empresa" a la vista de la real poder adquisitivo de todo el grupo de acciones, en relación a cómo el mercado está valorando ellos.
Como el P/E de una sola acción de la compañía es el de la capitalización de mercado se divide por el total de ingresos, el P/E de un ETF es el ETF de la capitalización de mercado dividido por el total de los ingresos atribuibles a las participaciones de la ETF (por ejemplo, si el ETF posee el 1% de las acciones en circulación de XYZ, a continuación, hacemos un conteo de 1% de la empresa XYZ ganancias). Una expresión equivalente es
(E/P de ETF) = suma de (ponderación de acciones i) * (E/P de stock i),
donde E/P es el inverso de P/E. (En el caso especial de un mercado-cap-ponderado de la ETF, el P/E se reduce a la simple suma de todas las empresas de mercado de las tapas dividido por la suma de todos sus ingresos totales.)
Esto funciona incluso cuando las ganancias de algún componente acciones son negativas. A veces negativo P/E (o E/Ps) no se considera significativo, pero pueden ser utilizados en la fórmula anterior como es. De hecho, los ETFs son menos propensos a tener un impacto negativo en general P/Es, porque la ponderado total de las ganancias de más de un conjunto diversificado de acciones podrían ser positivos (a menos que sea un ETF para un sector específico que está verdaderamente en los vertederos).
Ratio P/E para un ETF es mucho menos informativo que el de las poblaciones, debido a que los precios no son directamente comparables (un ETF con un $20 precio no es necesariamente "más barato" que uno con un precio de $100), y las "Ganancias" de un fondo no son tan simples como lo son para las acciones subyacentes.
En su lugar, lo que usted se enfoca en el histórico retorno. ETFs contienen cientos de acciones subyacentes, de modo que una "compartir" no es tan fácil de conceptualizar como una parte de una empresa con activos que un accionista titular de una porción de. En lugar de ello, una parte de un ETF le da al propietario una parte de la propiedad de una enorme inversión de la piscina. El valor de la piscina debe determinar la mayoría del precio del fondo, pero desde el fondo de acciones se negocian, están sujetas a las fuerzas del mercado, y el mercado podría colocar una prima o descuento sobre el ETF de los precios por un corto tiempo.
También puede consultar el histórico de riesgo, o la cantidad de swing que se podría esperar en el precio del fondo. Como cualquier inversión, mayor es el riesgo, mayor será el esperado retorno debe esperar (ya que de lo contrario prefiero al menos riesgoso fondo para el mismo retorno esperado). Sin embargo, ese riesgo también significa que las pérdidas pueden ser superiores a otras inversiones menos arriesgadas.
Por último, mira las cuotas de los fondos de la carga. Las cuotas directamente a reducir el retorno, por lo que un fondo con tarifas más altas debe tener rendimientos más altos para compensar los gastos.
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