¿Puedo convertir las participaciones del fondo ACC en participaciones INC sin que se produzca un evento CGT?

Question

He adquirido (a través de una herencia) algunas participaciones de fondos de acumulación ("ACC") fuera de una envoltura SIPP o ISA. Me gustaría convertirlas en participaciones de rendimiento ("INC") en el mismo fondo. Ahora hay importantes ganancias de capital en esas participaciones, ya que la herencia "reajusta" el valor contable, por lo que la simple venta de las participaciones ACC para recomprar participaciones INC del mismo fondo me haría pagar algunos impuestos (que obviamente preferiría minimizar).

Sin embargo, tengo entendido que, en virtud de las normas del impuesto sobre las plusvalías de la "sección 104", "bed and breakfasting" y "matching" (véase aquí o aquí ), si vuelvo a comprar participaciones del mismo fondo en la "misma clase" en un plazo de 30 días, cualquier ganancia (o pérdida debida) sólo se calcula en relación con el precio de venta, y el coste contable no se ve afectado.

Mi pregunta es: ¿las participaciones "ACC" e "INC" en el mismo fondo (y en la misma "clase A"/"clase D"/"clase R") cuentan como si estuvieran en la "misma clase" en lo que respecta a HMRC? Por lo tanto, si vendiera las participaciones ACC y reinvirtiera inmediatamente (al día siguiente) todos los ingresos en participaciones INC, ¿se produciría algún tipo de responsabilidad en materia de CGT o simplemente tendría ahora una participación en participaciones INC con el mismo valor contable original que tenían las participaciones ACC?

Answer 1

Parece que hay un problema estrechamente relacionado con las "unidades de precio limpio" introducidas por las reformas RDR. El cambio a esas podría se haga sin un evento de CGT, y en este artículo sobre el tema que encuentro (negrita mía):

El cambio de clases de acciones agrupadas a clases limpias puede lograrse mediante (es decir, una instrucción simultánea de vender y luego comprar) o por conversión de clases de acciones, que es efectivamente un cambio interno en el registro. Cuando el cambio se realiza a instancias del inversor mediante un proceso de canje, debe implicar una única instrucción conjunta una sola instrucción conjunta del inversor y no debe haber un intervalo entre entre los eventos de venta y compra más allá del mínimo necesario para para realizar las transacciones.

En junio de 2013, se añadió el nuevo artículo 103F a la Tributación del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas Gains Act 1992 para dotar a este asunto de una base legal. En esencia, cuando el mismo inversor, en la misma calidad, intercambia participaciones o acciones de un fondo por participaciones o acciones de otra clase del mismo fondo mismo fondo, se tratará generalmente como una reorganización de acciones. En consecuencia, no se trata de una enajenación a efectos del CGT y el el coste de adquisición de la antigua clase de acciones se transfiere a la nueva de acciones.

Esto se aplicará a la mayoría de los intercambios entre diferentes clases de acciones de la CMA del mismo fondo y/o intercambios entre clases de acumulación y de renta del mismo fondo. .

El artículo también ofrece un útil contraejemplo del tipo de cambio que sería desencadenar la CGT:

...intercambios que implican algún cambio en los activos del fondo o en los derechos de los inversores, como el cambio de una clase sin cobertura a una clase con cobertura (o viceversa) viceversa), se tratan como cesiones.

Además, hay un Hilo de Reddit sobre el tema que incluye algunos enlaces a guías archivadas del HMRC que lo confirman:

Así que, cuando un inversor cambia entre unidades de renta y unidades de acumulación unidades de acumulación en un único subfondo de un plan paraguas ... En un cambio directo, en el que no se da ni se recibe ninguna contraprestación aparte de las participaciones antiguas y las nuevas, el cambio sería se trataría como si no se produjera ninguna enajenación a efectos del CGT . Las nuevas unidades serán tratadas como si tuvieran la misma fecha de adquisición, y el mismo coste de la plusvalía que las antiguas unidades.

Por lo tanto, esto es una buena noticia: puedo cambiar a unidades de renta sin preocuparme de activar el CGT.