En una única serie temporal se puede ejecutar un Dickey-Fuller para determinar si el activo tiene reversión media o, al menos, ha tenido reversión media durante su muestra.
¿Existe una forma de comprobar la reversión de la media en una cartera de activos? En otras palabras, ¿hay alguna forma de comprobar si el reequilibrio de la cartera habría ofrecido una ventaja estadísticamente significativa?
Si dos o más series temporales (I(1)) están cointegradas, esto significa que se puede encontrar una combinación lineal de las mismas que sea inversa a la media. Por lo tanto, si se crea una cartera con ponderaciones proporcionales a esta combinación lineal, los rendimientos de la cartera también tendrán una inversión de la media.
Existe una amplia bibliografía sobre la cointegración y los precios de los activos y muchas técnicas para tratar de aprovechar este comportamiento en los precios de los activos. Para un pequeño número de activos, se puede ajustar un VAR o un ECM. Para problemas de mayor dimensión, se suele utilizar el PCA.
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