Probablemente una elemental cuestión de opciones: Si el comercio de opciones de un alto valor en dólares de stock, voy a estar expuestas a una mayor equidad como 1 opción = 100 acciones. Es allí una manera de reducir la equidad de la exposición? Ejemplo - si puedo vender 1 GOOGL (850 dólares por acción) opción de venta a continuación, voy a terminar comprando alrededor de $85,000 valor de las existencias.
Respuestas
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Parece que a usted le preocupa algo que se llama asignación de riesgo. Es un riesgo inherente de la venta de opciones: usted es darle a alguien el derecho, pero no la obligación, de vender 100 acciones de GOOGL.
La opción de los compradores pagan una prima para tener ese derecho - el valor extrínseco. En el ejercicio de la opción, la opción desaparece inmediatamente. Junto con ello, todo el valor extrínseco desaparece.
La menor es el valor extrínseco, la mayor asignación de riesgo. Generalmente, los contratos de opción de que están muy cerca de la expiración (digamos, alrededor de 2 a 3 semanas de la fecha de vencimiento o menos) tienen significativamente menor valor extrínseco que más contratos de opción. También, en general, el más profundo ITM un contrato de opción es, el menor valor extrínseco tendrá.
Así, para reducir la asignación de riesgo, por lo general cerca de mi opción de posiciones 1-2 semanas antes de la expiración, especialmente en los contratos que se encuentran en lo profundo del dinero.
edit: para asegurarse de que esto está claro, basado en un comentario acabo de ver tu pregunta. Para "cerrar una de las opciones de posición", sólo tienes que crear el "frente" de comercio. Por lo tanto, si usted vende un Puesto, de cerrar por volver a comprar ese mismo puesto. Como stock: si usted compra de acciones, que tienen una posición; cerrar la posición a través de la venta de la misma exacta de valores, en la misma cantidad. Eso es muy común, cosa que ver con las opciones. Un post en Tradeking foros, muy viejo el post, pero con una interesante pieza de datos de la OCC, afirma que el 35% de las opciones expiran sin valor, y el 48% son comprados o vendidos antes del vencimiento para cerrar la posición - sólo el 17% de los contratos son en realidad ejercida! (http://community.tradeking.com/members/optionsguy/blogs/11260-what-percentage-of-options-get-exercised)
Algunas otras cosas a tener en cuenta:
algunas poblaciones tienen "mini contratos de opciones", que corresponde a un lote de 10 acciones de la bolsa. Estos contratos normalmente no son muy líquidos, aunque, por lo que es posible que no obtenga excelentes precios al abrir/cerrar posiciones
usted dijo en un comentario, "no puedo utilizar esta estrategia de comprar acciones como GOOGL"; si la razón es debido a que el 100*GOOGL es demasiado para caber en su poder de compra, que es un riesgo muy grande - la tarea podría resultar en una llamada de margen!
si la llamada de margen no es realmente su preocupación, pero su preocupación es más como el riesgo de la celebración de 100 acciones de GOOGL, usted puede ayudar a manejar que por la compra de algunos de los más bajos de la huelga Pone (que tienen un menor absoluta delta de su Puesto), o la venta de algunas de las llamadas en contra de su corta poner. Ambas estrategias, aunque muy diferentes, para reducir de manera eficaz el delta de la exposición. Te gustaría obtener 100 deltas de los 100 acciones de GOOGL, sino algo negativo deltas por la celebración de la parte inferior de la huelga de Poner, o por escrito a la mayor Convocatoria de huelga. Así como los movimientos de stock de todo, el valor de su cuenta iba a mover a menos que la exposición equivalente a 100 acciones.
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Puntos
11
Te estás olvidando de la cuestión fundamental, que nunca han de ejercer efectivamente las opciones de comprar. Usted puede vender a otra persona o, si están fuera del dinero, dejar que venzan y tomar la pérdida.
No es raro para las personas de comprar una put y call option (este es un "straddle" cuando el precio de ejercicio, tanto de la compra y de venta son los mismos).
De Investopedia.com:
Un straddle es una de las opciones de estrategia en la que el inversor posee una posición en un call y put con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento, el pago de ambas primas. Esta estrategia permite al inversionista obtener un beneficio, independientemente de si el precio de la seguridad va hacia arriba o hacia abajo, suponiendo que el precio de las acciones cambia algo significativamente. Leer más: Straddle http://www.investopedia.com/terms/s/straddle.asp#ixzz4ZYytV0pT
