En el mismo espíritu como esta pregunta: un Comercial de replicación sintética de la VIX índice.
El VVIX pistas de la volatilidad del VIX.
Uno no puede comprar y vender el VVIX índice y, como contraposición a la VIX, no hay de futuros o de opciones para el comercio.
Es posible sintéticamente replicar el VVIX índice VIX de opciones y de futuros (o de otros instrumentos negociables)?
Es la varianza de intercambio, por lo que obviamente, es posible, pero ¿cuál es el punto?
definitivamente, usted puede seguir esta no incluso el uso de vix opciones, pero incluso mediante el uso de spx opciones.
Deje que $g(S_T)$ ser el exóticas de pago que usted está tratando de replicar, entonces: $\mathbb{E} [g(S_T)] = g(F) + \int^F_0 dK \tilde{P}_K g"(K) + \int^\infty_F dK \tilde{C}_K g"(K)$ donde $C_K, P_K$ son los valores de las opciones de compra y opciones de venta que podemos conseguir en el mercado. Ahora, el funky de la rentabilidad que resulta más interesante es $log\frac{S_T}{S_0}$ ya que esta rentabilidad se replica la varianza total. Si usted está familiarizado con el cálculo estocástico, puede realizar ito lema de esta y, a continuación, usted puede valorar exactamente el vix punto índice. En su caso, si se deja $S_T$ ser el índice vix, entonces usted necesita un par de vix opciones para replicar vvix.
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