¿Por qué es importante la investigación de un stock antes de comprarlo?

Question

He estado pensando acerca de la inversión de algunas poblaciones y todos me dicen que debería de investigación de cada una de las acciones, mirar a través de sus estados financieros y el seguimiento de las noticias y entender todo acerca de ellos.

Pero cuanto más leía, más es algo confuso para mí. Y más me estoy preguntando si es realmente necesario?

Si la empresa está haciendo bien hacer un montón de dinero, etc entonces el precio será alto, y si la empresa está haciendo mal - retiradas de producto y pérdidas, etc, entonces el precio será bajo. Cualquier información que he leído será pública la información y no toda esta información ya incluido en el precio? Por definición, el precio que paga es siempre el precio justo en el momento en que me comprar las acciones.

Y la cosa es que yo pueda tener opiniones sobre la economía o de la industria de outlook, pero yo no soy un experto aquí - incluso si yo estaba armado con más información, seguramente, yo no puedo predecir el futuro, el mejor de expertos cuyo trabajo es analizar las acciones. Incluso los expertos no están de acuerdo y tienen su propia opinión acerca de lo que va a suceder.

Básicamente, lo que estoy diciendo es la única cosa que sé es el precio que he pagado por la bolsa de valores es el precio justo en el momento en que me lo compre. Todo lo demás está sujeto a sesgo y la especulación.

Así que estoy mejor no preocuparse siquiera de hacer cualquier profundidad en la investigación y basta con ver un par de atributos básicos como

• la inestabilidad de los movimientos de los precios han sido
• ¿qué tipo de clase de activos es (por ejemplo. blue chip, especulativo)
• El P/E ratio
• los dividendos

Estas cosas realmente no me ayudan a predecir cómo el stock de realizar pero que me va a dar información acerca de si el stock es el adecuado para mi situación personal y objetivo y el nivel de riesgo estoy dispuesto a asumir.

Answer 1

La única respuesta sensata razón para invertir en acciones individuales, si usted tiene razón para pensar que se tendrá un mejor desempeño que el mercado como un todo.

¿Cómo llegar a esa conclusión distinta, haciendo una profunda investigación en la acción y la compañía detrás de ella?

Si usted no puede o no quiere, llegar a esa conclusión acerca de determinadas poblaciones es mejor que poner su dinero en hoteles de índice de seguidores.

Answer 2

La siguiente es sólo una visión general y no contiene todos los en profundidad de las razones por las que usted debe mirar más profundamente.

Cuando se mira en un mercado de finanzas en profundidad que usted está buscando señales de advertencia. Estos pueden advertir de muchas cosas, pero una cosa importante a considerar es la relación y de la tasa de crecimiento de la manipulación. Usar diferentes métodos contables es posible hacer un informe final que reflejan un PE ratio (o cualquier otra razón) que es incompatible con las realidades de la posición de la compañía. Las ganancias de la manipulación (en la forma en que Enron en particular manipulado) está más extendido de lo que se podría pensar como "la manipulación del beneficio contable" es una forma común de mantener las ganancias en línea (o suave) en una recesión o auge. La razón por la que el PE ratio se ve tan bien que bien podría ser debido a que los inversores profesionales han evitado el stock como parecen ser "interesante" (pero legal) de la contabilidad de las decisiones que son de preocupación. Otra cuestión que no se tiene en cuenta es el crecimiento. los ingresos pueden verse bien en el actual período de presentación de informes, pero puede haber sido el estancamiento o la caída considerado durante varios períodos. El precio bajo puede indicar la caída de los ingresos, los ingresos y la cuota de mercado que usted no sea consciente de cuando tomar sólo sus criterios en cuenta. La comprensión de una empresa también le dará una idea de cómo el futuro de las noticias podría afectar a la empresa. Si la empresa tiene una gran deuda y de mercado tasas de interés suben o caen como efecto de su deuda, si la otra empresa saca un producto de la competencia la próxima semana cómo afectará la empresa? Cómo afectará su línea de fondo? ¿Cuánto se basan en una única línea de producto? ¿Cómo de probable es que su producto estrella se convertirá en obsoleto? ¿Cómo que el efecto de la empresa?

Mirando profundamente en los estados financieros de una compañía le permitirá ver cualquier problema en sus prácticas contables y de dar una idea de cómo se realice a lo largo del tiempo, también te permitirá buscar en su costo de capital y las decisiones de inversión. Mirando profundamente en sus productos, estructura de la empresa y cómo la noticia en efecto se les dará una comprensión de los problemas potenciales que podrían amenazar su inversión antes de que ocurran. Cuando se busca el valor que usted no sólo debe mirar en la parte de el valor de la empresa; no sólo mirar a las ventas de una sola camiseta de la gama de Wallmart a la hora de decidir si invertir en ellos. Es exactamente el mismo argumento de por qué usted debe buscar en el conjunto de la empresa del estado al elegir a invertir, en lugar de un par de pequeños métricas.

Answer 3

A un cierto grado "la única cosa que sé es el precio que he pagado por la bolsa de valores es el precio justo en el momento en que la compro" es absolutamente correcto, por definición, y por la ley de la libre y eficiente del mercado y de las fuerzas de la oferta y la demanda, la libertad de información pública acerca de compartir información sensible al precio, etc, etc, etc, y usted ha hecho un buen punto que se les escapa a muchos inversores diría yo.

Sin embargo, en la práctica, el mercado tiene muchos participantes, y todos ellos serán de llegar a una idea diferente de lo que el "precio justo" es una forma un poco diferente y análisis de información ligeramente diferente. En teoría, todos ellos tienen la misma información, pero, por desgracia, en la práctica, siempre hay cierta disparidad. Cuando uno de los participantes se siente una acción está infravalorada a pesar de que la última cosa que quiero hacer es, por así decirlo, en lugar de que se va a empezar a comprar acciones. Ellos pueden sentir que está subvaluado en un 20%, pero eso no significa que van a seguir comprando y comprando hasta que llegue al 20%, que podría empujar el precio un poco, a continuación, supongamos que el precio de la deriva hacia abajo de nuevo, comprar algunos más, relajarse, comprar algunos más, etc. Con el tiempo el precio va a subir de curso debido a que el suministro se vuelven más débiles, pero incluso si el participante está en lo correcto sobre el 20% el precio sólo han aumentado un 7% en el momento de la adquisición de todas las acciones que desea dado sus modelos de riesgo, la exposición de mercado y el margen de las directrices, etc, y puede ser más que un año más tarde, antes de que el precio ha aumentado a 20%, probablemente debido a que más y más de los otros participantes en el mercado han llegado a la misma conclusión.

El contrario, obviamente, puede suceder también, un participante puede volcado de stock que se siente es más valorado mucho antes de que se llega a los valores de lo que cree.

Así que de inmediato se puede ver que los precios podrían no reflejar el valor, o el "precio justo".

Answer 4

La mayoría de los mercados de todo el mundo han sido downtrending durante los últimos 6 a 10 meses. La definición de una tendencia a la baja es inferior a los mínimos y máximos más bajos, y hasta que consiga una mayor baja y de confirmación de la más alta de la tendencia bajista continuará. Si usted mira los gráficos semanales de la mayoría de los índices se puede determinar la tendencia a largo plazo. Si usted está más preocupado con el mediano plazo la tendencia, entonces usted podría mirar a los gráficos diarios.

Así que si tu objetivo es probar y comprar acciones individuales y tratar de hacer algunos mediano y corto plazo las ganancias de ellos yo empezaría mirando primero a los gráficos diarios del índice de sus acciones pertenece. Solo compra cuando la tendencia intermedia de que el mercado se mueve hacia arriba (máximos más altos y mínimos más bajos).

Usted puede hacer un breve análisis sobre las poblaciones de su interés en comprar, y dos cosas que me gustaría añadir a la lista corta en su pregunta sería comprobar si los ingresos están aumentando año tras año. La segunda cosa a tener en cuenta sería comprobar si las ganancias de rendimiento es mayor que el rendimiento de los dividendos, de esa manera usted sabe que los dividendos son pagados a partir de las utilidades actuales y no de los anteriores ganar o de los préstamos.

Entonces, usted puede comprobar los gráficos diarios de estas acciones individuales y asegúrese de que están uptrending también. Comprar uptrending las existencias en un uptrending mercado.

Antes de comprar cualquier cosa escribir un plan de trading y desarrollar las reglas de comercio. Por ejemplo, si el precio rompe a través de la línea de resistencia de un alto anterior usted va a comprar en la apertura del día siguiente. Disponer de su dinero y de gestión del riesgo la gestión de las reglas en su lugar y se adhieren a su plan. Usted puede también hacer un poco de backtesting de papel o de comercio para comprobar la validez de su estrategia. Un buen libro para leer en el dinero y en la gestión de riesgos es - "el Comercio hacia la Libertad Financiera" por Van Tharp.

Su objetivo no debe ser el de obtener un ganador en cada comercio, sino para dejar que sus ganadores ejecutar y mantener sus pérdidas pequeñas.