La Valoración Total Return Swaps

Question

En mi búsqueda de datos simulados, estoy tratando de generar precios de Total Return Swaps mediante el cálculo del Vpn de la fija y flotante de la pierna. Mi problema: Dada la pata fija, ¿cómo se establece la propagación en el flotante de la pierna, de modo que el valor de la permuta en el comienzo es igual a Cero?

En un plano más técnico secundarios: el Uso de RQuantLib, yo uso FloatingRateBond para calcular el VAN. ¿Cómo se establece la propagación allí? La documentación es un poco claro en ese punto.

Answer 1

No estoy seguro que entiendo su pregunta. Si tengo un fijo flujo de pagos tiene algún valor $V_{solucionado}$ I siempre se puede resolver para la diseminación a la tasa LIBOR, simplemente agregando la propagación $S$ a mi calculado arroyo de la tasa LIBOR.

Ese es el valor de la tasa LIBOR + spread de la pierna es
$$ V_{LIBOR}(S) = \sum_{n=1}^{N} D(t_{n}) \alpha(t_{n-1},t_{n}) [L(t_{n-1},t_{n}) + S] $$ donde $D(t_{n})$ es el factor de descuento, $\alpha$ es el día en el recuento de fracción, y $L$ es la tasa LIBOR. Acabo de resolver $$ V_{LIBOR}(S) = V_{solucionado} $$ para S.

Calcular el valor de la pata fija para un TRS podría ser complicado, ya que tiene un factor en la probabilidad de incumplimiento. Pero usted puede tratar de conseguir que desde el mercado de CDS.