¿Cómo se ejecutan las órdenes de arbitraje triangular?

Question

Como estudio, he desarrollado un sencillo algoritmo para detectar las discrepancias del mercado para las oportunidades de arbitraje triangular a través de la API REST de OANDA. Para mi sorpresa, realmente descubrió algunas de dichas discrepancias debido a la reciente caída de la lira turca. Sin embargo, no sé cómo ejecutar las órdenes de manera que se aprovechen estas oportunidades.

Dado que cada operación se cierra entrando en una operación que toma la posición contraria, ¿cómo es posible operar de forma triangular?

Por ejemplo, si hubiera una discrepancia que me permitiera obtener beneficios negociando USD > EUR > TRY > USD, ¿cómo cerraría realmente este triángulo comercial?

Lógicamente, compraría EUR/USD, vendería EUR/TRY y compraría USD/TRY. Estaría comprando EUR con USD, vendiendo esos EUR por TRY, y luego comprando de nuevo mis USD con ese TRY.

Sin embargo, si ninguna de estas operaciones es opuesta a la otra, entonces ninguna de las operaciones se cierra realmente, y el beneficio nunca se realiza.

Entonces, ¿cómo se puede aprovechar exactamente una oportunidad de arbitraje triangular? ¿Se requiere un corredor o una cuenta particular que permita el cierre triangular de las operaciones?

Answer 1

No creo que lo que intentas hacer sea posible con una cuenta de divisas minorista. Imagina que compras 10.000 EUR/USD, lo que significa que te beneficiarás de una subida del euro o de una bajada del dólar, o de ambas cosas. Sin embargo, usted no tiene realmente el derecho de propiedad sobre esos 10.000 euros, sólo tiene el derecho de obtener un beneficio o una pérdida de los movimientos en el tipo de cambio. Así es como los corredores permiten ese apalancamiento en las cuentas de divisas pequeñas. Para poder aprovechar realmente estas oportunidades, tendría que operar en el mercado interbancario, en nombre de una institución lo suficientemente grande como para tener la plena propiedad de estas divisas sin necesidad de operar con margen. Espero que esto tenga sentido y responda a su pregunta hasta cierto punto. También podría valer la pena ponerse en contacto con su corredor para ver si pueden permitir esto, pero hasta donde yo sé, no es posible desde una cuenta minorista.

Answer 2

¿Cómo se ejecutan las órdenes de arbitraje triangular?

El arbitraje no está permitido en OANDA ni en la mayoría de los corredores de divisas.

Según el Acuerdo de licencia de la API que encontré en el OANDA Estados Unidos Documentos legales página web:

1. DEFINICIONES

[...]

(m) "Actividad no autorizada" significa cualquier tipo de blanqueo de dinero, arbitraje La compra de divisas en un mercado para su reventa inmediata en otro mercado con el fin de beneficiarse de una discrepancia o un error en el precio.

14,0 SIN ARBITRAJE

El Licenciatario acepta y reconoce que no utilizará el Sistema de FXTrade ni los Materiales con Licencia para llevar a cabo ninguna Actividad No Autorizada. OANDA se reserva el derecho de anular cualquier Transacción, cuando en la opinión razonable de OANDA, dicha Transacción implique cualquier Actividad no autorizada.

Existe un lenguaje similar en los acuerdos de licencia para otras regiones.