Precio de las opciones sobre el eurodólar > 100 puntos básicos

Question

Mirando los datos del mercado de opciones del Eurodólar IR que bajan de CME, puedo ver una gran cantidad de opciones donde el strike es > 100 bps.

Tengo entendido que en este caso las puts siempre estarán dentro del dinero y las calls siempre fuera, así que me preguntaba por qué pueden existir.

Se agradecerá cualquier idea o dato sobre el tema.

Answer 1

Usted supone que los tipos de interés nunca son negativos, sin embargo, en los últimos años ya han ocurrido todo tipo de cosas extrañas, por ejemplo, los futuros de Euroswiss cotizaron por encima de 100 en agosto de 2011, el SARON es negativo ( http://www.six-swiss-exchange.com/indices/swiss_reference_rates/reference_rates_en.html ), la deuda alemana a corto plazo (Schatz) cotizó con rendimientos negativos este invierno ( http://www.bloomberg.com/quote/GDBR1:IND/chart/ ).

Tengo entendido que es una situación poco probable, pero posible.