¿Puede destilarse el método de Warren Buffett en pasos básicos?

Question

En primer lugar, me gustaría señalar que la siguiente pregunta puede parecer una especie de intento barato y novato de convertir un concepto increíblemente complejo en algo rápido y fácil, como un método de hacking. Sin embargo, eso NO es lo que estoy tratando de hacer.

Hace poco leí el libro de Graham & Dodd Enfoque moderno de la inversión Para quien no lo conozca, se trata de una actualización de la "biblia" original del enfoque de inversión de Warren Buffett: analizar el balance de una empresa, los activos, la deuda, el efectivo disponible, etc.

Lo que me pregunto es si todo este proceso puede simplificarse en algunas comprobaciones básicas, digamos, que todo inversor debe conocer y puede aplicar.

O lo que quiero decir es que, en lugar de dedicar 10 años a estudiar la financiación de las empresas, el apalancamiento de los activos y de la deuda, etc., ¿hay algunas reglas básicas que puedan surgir de ese enfoque y que, mientras tanto, se puedan aplicar en el día a día?

Supongamos que alguien quiere invertir en la empresa ABC, y que todas las señales y perspectivas son buenas, pero que le gustaría aplicar un poco de comprobaciones al estilo de Warren Buffett antes de comprometerse. ¿Cómo serían esos pasos?

Answer 1

Warren Buffett no utiliza ninguna salsa especial. Busca el valor e ignora el bombo, la codicia y el miedo. Compra lo que conoce y busca empresas que generen efectivo y/o estén disponibles con un descuento de su valor real.

Explica lo que busca en una empresa y sus razones para comprarla. Ha dicho en numerosas ocasiones: "Busco valor intrínseco ." (Así que ahí tienes la fórmula).

La naturaleza humana suele ser irracional y la inversión parece sacar a relucir el miedo y la codicia. Siempre me ha sorprendido que la gente atribuya una especie de sexto sentido al éxito de Warren Buffett. Simplemente trabaja duro y no se desvía de una estrategia sólida. "Sé temeroso cuando otros son codiciosos y codicioso cuando otros son temerosos".

Y por supuesto, la primera regla: "No perder dinero". No es una broma. ¿Cuántas personas compran alto y venden bajo por miedo y codicia? Cuando el mercado se hunde, compra más.

Por fin, cualquiera puede invertir con Buffett sin todo el trabajo. Basta con comprar unas cuantas acciones de BRK.A o BRK.B .

Answer 2

Fácil. Interésate por 5, 10 o 20 empresas en función de tu tiempo, interés y presupuesto y estúdialas con detalle. Decide tú mismo lo que crees que deberían valer ahora y lo que deberían valer dentro de unos años, y cuál es tu margen de interés. Actualice sus valoraciones cada día/semana/mes o cuando pueda molestarse. Si sus acciones se sitúan por debajo de lo que crees que valen por encima de tu margen, compra algunas. Si suben por encima de lo que crees que deberían valer por encima de tu margen, y si te sobra, vende algunas. Si aciertas, ganas dinero, si te equivocas, esperas a que el mercado te devuelva. Sólo pierdes si una empresa mete la pata y deja de tener valor, lo que sugiere que no la has estudiado lo suficiente.