Creo que hay muchos enfoques para la configuración del riesgo de tolerancia/apetito límites. Aquí hay algunos ejemplos que se pueden encontrar interesantes (desde el más claro):
La Inversión de Apetito de Riesgo del Fondo es:
- Relativa (1 año) - Fondo de retorno de 3 desviaciones estándar de Referencia
Cartera (> -6.5% o > 8.5%);
- Absoluta (1 año) - Pérdida mayor que
El 25% de Fondo de valor;
- Absoluta (desde el inicio) - Retorno >3% por debajo de
tasa libre de riesgo;
También leer sus convicciones de Inversión.
Esta suposición de que el Gobierno del apetito de riesgo, que se conoce como la
"El Apetito de riesgo de la Asunción", se determina mediante la revisión, a través de
de activos y pasivos de los estudios, el financiamiento de las pensiones de riesgo resultante de simplemente
invertir en un pasivo cartera (aka Política de Cartera) que
replicar índices del mercado de deuda pública y de los mercados de capital. Este
pasivo cartera está diseñado con la menor inversión posible riesgo
en consonancia con el Objetivo de Retorno.
Y va a través de su 2015 Informe Anual encontré esto:
![enter image description here]()
Gestión activa de las actividades en el segundo pilar de la
PSP Investments' enfoque. Estas actividades se llevan a cabo en
un activo límite de riesgo y el apetito por el riesgo de generar nuevos
devuelve en la Política de Cartera.
Así que mi suposición aquí es que se está creando a su casa-en el índice de la Política de Cartera y establecer el seguimiento de los límites de error para su activo fondos.
Usted puede ser capaz de encontrar algunos otros enfoques, pero muchos de los fondos de pensiones parecen ser menos clara acerca de su metodología. Por ejemplo, vea esta presentación para obtener una idea acerca de NBIM del enfoque. También el uso del punto de Referencia de la Cartera y creo que han de seguimiento de los límites de error junto con otras métricas.
