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¿Qué apalancamiento costo?

Digamos que he desarrollado una estrategia que siempre supera a la del S&P-500, vamos a llamar la "magia" de estrategia.

Ahora debo ser de oro. Todo lo que necesito es tener siempre el S&P en cortocircuito con la misma cantidad que tengo en la magia de la estrategia, y mi resultado va a ser positivo.

Pero cuánto mejor no mi estrategia tiene que ser? Digamos que mientras que el S&P devuelve el 10% por año y mi estrategia devuelve 11% en el mismo período, entonces mi set-up de retorno tendría este aspecto:

  • El 50% de mi dinero invertido en el S&P cortos se convierte en 45.45% del valor inicial
  • El 50% de mi dinero en la Magia de la Estrategia se convierte en el 55,5% del valor inicial

haciendo mi recogidos resultados del 1%.

En un mundo donde todo es gratis, me podría aprovechar este 1:99 y el resultado sería el 100%, no está mal?

Pero ¿cuál sería el costo de este tipo de estrategia en el mundo real? ¿Cuánto tengo que superar algo con el fin de hacer un "supera a B" clase de apuesta?

Cuando leí los papeles que a menudo muestran cómo este o aquel enfoque, supera a algunas índice -- ¿cuánto se necesita para superar a algo para ser capaz de hacer una cubierta de la apuesta?

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ICR Puntos 6960

costo de apalancamiento para la equidad largo/corto de la inversión es una función de la margen trato que usted puede negociar con su agente, si usted tiene una gran cantidad de capital.

Si usted no tiene un capital significativo para empezar, entonces es probable que usted sólo será capaz de obtener 2x apalancamiento con una tasa de préstamo entre el 4% y el 10% (retail reg-t margen de las tasas en la mayoría de los corredores)

Esto haría que su estrategia rentable, ya que se estaría prestando un 2% a 5% préstamo para un portafolio de productos que sólo genera el 2% de retorno.

Usted podría conseguir más tracción mediante la reformulación de la pregunta como: Suponiendo una tasa de margen de X%, con una ratio de apalancamiento Y de los tiempos de la capital, ¿cuánto cuesta una estrategia de rendimiento de una cartera de coberturas para ganar un retorno positivo.
(es más fácil de estimar)

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