¿Puedo colocar una orden limitada de compra por encima del precio actual? ¿Puedo colocar una orden limitada de venta por debajo del precio actual?

Question

Para evitar la cola y conseguir que mis órdenes se ejecuten antes que otras, ¿puedo vender por debajo del precio actual y comprar por encima del precio actual en la bolsa? He encontrado valores con buena liquidez y precios relativamente altos, pero me preocupa que no se ejecuten debido a mi posición en la cola. ¿Es ésta una buena estrategia para evitar a los demás en la cola?

Answer 1

Yo lo he hecho, y la razón es asegurarme de no quedarme sin dinero en mi cuenta para hacer la orden si hay un repunte inesperado en el precio.

Supongamos que tengo $1000 in my account and I want to buy 10 shares of ABCD that are currently at $ 99. Si el precio no cambia, entonces estoy listo, pero si el precio sube a $101 then I don't have sufficient funds to make the purchase. By placing a limit order at $ 100 puedo asegurar que tengo suficiente dinero para hacer el pedido.

En general, es un escenario bastante improbable que pueda ocurrir, pero colocar la orden limitada es fácil de hacer y me da tranquilidad. Además, es probable que su corredor no le permita colocar una orden de mercado que se acerque al efectivo disponible en su cuenta, por lo que necesitará una orden limitada para gastar la mayor parte de su saldo de efectivo.

No sé a qué te refieres con lo de saltarse la cola.

Answer 2

Puedes hacer los pedidos como has sugerido. Esto sería útil en un mercado que se está moviendo rápidamente donde usted quiere estar razonablemente seguro de la ejecución, pero no quiere la exposición completa de una orden de mercado. Sin embargo, esto no hará saltar su lugar en la cola en el sentido de que no se adelantará a otras órdenes que están "listas" para la ejecución sólo porque ha cruzado el spread agresivamente.

Answer 3

Sí, pero es mejor colocar una orden de mercado si quiere comprar o vender directamente y evitar las colas. Una orden de mercado le garantiza la compra o la venta de sus acciones, pero no le garantiza el precio.

Answer 4

Cuando compite por una mejor ejecución de su orden, la única forma de "evitar a los demás en la cola" es ofrecer una oferta más alta (compra) o una demanda más baja (venta) que los demás en el libro de órdenes. Se trata de órdenes limitadas. No puede adelantarse a alguien que ya está en el libro de órdenes a un precio determinado.

Si coloca una orden de mercado para comprar a un precio superior al mejor precio de venta, comprará al precio de venta. Si el tamaño de su orden supera el volumen de venta actual, comprará todas esas acciones y, si no entra nadie a vender acciones adicionales a ese precio de venta, el siguiente precio de venta más bajo del libro se convierte ahora en el mejor precio de venta (más alto que las acciones que acaba de comprar). Si su precio de compra alcanza o supera el nuevo precio de venta, comprará más acciones y el proceso continuará. La venta es lo mismo pero en la dirección opuesta, con la oferta.

Si se trata de una acción líquida y el volumen actual de compra o venta supera el tamaño de su orden, no hay ningún problema. Si la orden tiene un precio demasiado alto o demasiado bajo, se ejecutará en el mercado. Si la liquidez es baja, la orden se llenará escalonadamente en el precio. Puede obtener una ejecución parcial o completa, dependiendo del volumen disponible entre su precio y el del mercado.

Un ejemplo extremo es la negociación durante el mercado posterior. A no ser que se trate de un acontecimiento informativo, la liquidez es escasa. Si usted hace una operación con un precio horrible (por ejemplo, una orden de compra de 1 dólar por encima del precio actual), suponiendo que alguien esté dispuesto a negociar a ese precio, se llenará (¡UCH!) a menos que su corredor ofrezca una función de protección de limitación de errores en la configuración de su orden (% de diferencia).

Para una posición existente, una orden Stop-Limit es aquella que contiene instrucciones para comprar (o vender) cuando se alcanza un precio de activación especificado. Esto desencadena un precio límite. Por ejemplo, usted tiene acciones cortas de XYZ, actualmente a $50.00. A buy Stop-Limit order of $ 50.20 / $50.30 will trigger buying at $ 50,20 y comprar hasta 50,30 dólares, si es necesario. El riesgo de este tipo de orden es que en un mercado rápido, el Stop puede activar la orden de compra pero el precio de la acción puede moverse a través del precio límite antes de cumplir con la orden completa.

Answer 5

comprar por encima del precio actual en la bolsa

Puede hacerlo, pero ¿cuál es el objetivo de hacerlo? Los corredores toman el precio límite de su orden como el precio más alto que va a pagar. Así que si una orden puede ser cumplida por debajo del límite, lo harán.

¿puedo vender por debajo del precio actual?

Puedes poner una orden para hacerlo. Pero lo que he visto con mi corredor actual es que la orden nunca llegó al mercado y no se ejecutó en absoluto. Es posible que el broker tenga algunas salvaguardas o procesos para evitar que lo haga. No estoy seguro de cómo lo hacen otros corredores.