ETF + Cobertura de la ETF = beneficio garantizado?

Question

Si soy dueño de un ETF (decir basado en el S&P 500) y también un poco en un índice de correlación (por ejemplo, SH), ¿eso significa que yo estoy garantizada para ganar en cualquiera de los extremos de las condiciones de mercado? Yo simplemente vender el uno que es alto, mantenga la baja, de utilizar las ganancias para comprar más de la baja, a continuación, espere a que el mercado para invertir, y simplemente repetir todo el proceso?

Suponiendo que poner el límite de pedidos en tanto, usted está garantizado para seguir haciendo dinero, no? O soy yo la incomprensión de lo que 2 invertida ETFs puede hacer?

Answer 1

Dependiendo del Precio de la ETF y la cobertura puede ser garantizado para hacer una pequeña pérdida.

Answer 2

Depende de su escala de tiempo, pero en general, no creo que funcionaría. Lo que se desea realmente se apuesta en este caso es la media de la reversión, lo que no ocurre en la capital del universo (al menos no en el largo plazo). Si usted mira los precios históricos del S&P, se dará cuenta de que aumenta en términos absolutos valor del dólar. En el corto plazo, sin embargo, si usted siente que el mercado tiene significativamente subvaluada o sobrevaluada de seguridad, entonces significa la reversión podría ser una apuesta razonable para hacer.

En ese escenario, sin embargo, me parece que usted está realmente en busca de una volatilidad de comercio, en el que caso de que usted puede ser que desee considerar un straddle posición mediante las opciones. Aquí, la apuesta que usted estaría haciendo es que el precio al vencimiento será dentro de una cierta banda (o fuera de la banda, dependiendo de su posición).

Answer 3

Creo que lo que realmente se quiere mirar en las opciones de venta. Básicamente puedes replicar la misma cosa, sin tener que preocuparse acerca de las llamadas de margen. Echa un vistazo a este sitio http://www.fundamentalfinance.com/options/options-basic-charts.php un rápido vistazo parece mostrar que es bastante buena.

La forma de limitar el riesgo a la baja es comprar una opción de venta, lo que le permite vender en cualquier momento dentro de los próximos n meses para que el precio actual (suponiendo americano). Esto le permitirá limitar el riesgo a la baja, sin embargo, los beneficios potenciales van hacia abajo debido a las tasas como otra respuesta sugiere que esto podría tener un costo prohibitivo. Este tipo de estrategia es también conocido como "protectora poner". http://www.optionseducation.org/strategies_advanced_concepts/strategies/protective_put.html

Si quería ser más refinado que usted podría utilizar Ak bandas, aunque tienes que estar buscando que el resultado específico. También debido a su complejidad, este puede convertirse en un exigente (en términos de tiempo invertido) y de riesgo (si usted está equivocado) de la inversión.

De cualquier manera creo que se necesitan para el estudio de la rentabilidad de las curvas un poco más.

Answer 4

De cobertura significa la protección de desventaja, y que generalmente tiene un costo que se traduce en menos boca. Cantidad de desventaja está protegiendo es directamente co-relacionados con la calidad de su cobertura.

Por su ejemplo de trabajo, el mercado debería invertir mientras que usted todavía está solvente; recuerde

Los mercados pueden permanecer irracionales más tiempo que usted puede permanecer solvente

Y sí, no hay nada garantizado en la vida - a excepción de impuestos y la muerte de curso!