¿Es prudente cambiar de estrategia de inversión con frecuencia?

Question

Soy joven y me quedan muchos años antes de jubilarme, por lo que la gente siempre me aconseja que elija una estrategia de alto riesgo/crecimiento para mi súper. Ok, digamos que lo acepto, entonces mi pregunta es:

¿Merece la pena cambiar con frecuencia la estrategia de inversión de la cuenta de ahorro en función de las condiciones del mercado, en lugar de ceñirse a la de alto crecimiento que elegí? Es decir, ¿debería elegir una opción de bajo riesgo cuando el mercado no va tan bien, y una de alto riesgo cuando sí? ¿O me limito a la de alto crecimiento, dado que me quedan muchos años por delante?

Entiendo que la mayoría de los fondos te cobran una comisión por hacer el cambio frecuente, pero ese no es mi punto, así que no nos preocupemos por eso.

Answer 1

Entiendo que estás tratando de hacer una pregunta estrecha, pero básicamente estás preguntando si debes cronometrar el mercado. Puedes encontrar montones de libros que dicen que no deberías intentarlo, y montones más que confirman que sí puedes. Ambos tienen datos y anécdotas que los respaldan. Así que te daré mi propia opinión.

Especulación

La sincronización del mercado, especialmente en un sentido macroeconómico, es un juego de suma cero. Su primer pensamiento debe ser: Soy más listo que la media de la gente; la media de la gente es idiota. Sin embargo, recuerde que gran parte del dinero del mercado no está controlado por idiotas. Realmente tienes que preguntarte si puedes competir con gente a la que pagan por pasarse 12 horas al día intentando batir al mercado.

Invertir

Por ahora, mantén una estrategia intermedia. Tus convicciones no son ni deberían ser lo bastante fuertes en este momento como para hacer otra cosa. Pero, si no puedes resistirte, te digo que sigas adelante y hagas lo que sientas. Independientemente de lo que hagas, tus rendimientos en los próximos 3 años no te cambiarán la vida. Mientras tanto, aprenda todo lo que pueda sobre inversión y lleve un diario de su actividad inversora para ser honesto.

Answer 2

Mi superfondo y yo diría que muchos otros fondos te dan un cambio gratuito de estrategias al año.

Algunos sugieren cambiar de una opción de alto crecimiento a una opción más equilibrada una vez que falten, digamos, entre 10 y 15 años para la jubilación, y luego cambiar a una opción con mayor garantía de capital a pocos años de la jubilación. Este es un enfoque más pasivo y tiene ventajas e inconvenientes.

La ventaja es que no hay mucho trabajo, sólo tiene que cambiar su opción de inversión en función de la etapa de su vida, de 2 a 3 veces a lo largo de su vida. Esto le permite asumir más riesgo cuando es joven para obtener mayores rendimientos, adoptar un enfoque equilibrado con un riesgo y unos rendimientos moderados durante la mitad de su vida laboral, y asumir menos riesgo con menores rendimientos (por encima de la inflación) durante la última parte de su vida laboral.

Una posible desventaja de esta estrategia es que usted puede estar en la opción de mayor riesgo / mayor crecimiento durante una corrección del mercado y luego cambiar a una opción más equilibrada justo cuando el mercado comienza a recuperarse. Así, sus fondos sufrirán grandes pérdidas mientras el mercado retrocede y, justo cuando parece que las cosas mejoran, usted cambia a una cartera más equilibrada y se pierde las grandes ganancias.

Un segundo enfoque más activo consistiría en seguir la evolución del mercado y cambiar de opción de inversión a medida que éste cambie. Un método que no debería llevar mucho tiempo es seguir el índice, como el ASX200 (si su opción de inversión se centra principalmente en el mercado de valores australiano), con una media móvil simple (SMA) de 200 días. El concepto es que si el índice cruza por encima de la SMA de 200 días el mercado es alcista y si cruza por debajo es bajista. Véase el gráfico siguiente:

Esta estrategia funcionará bien cuando la tendencia del mercado sea alcista o bajista, pero no muy bien cuando el mercado se mueva lateralmente, ya que cambiará de agresivo a equilibrado y viceversa con demasiada frecuencia.

Posiblemente una opción más adecuada sería una combinación de ambas. Utilice el primer enfoque pasivo para cambiar la opción de inversión de agresiva a equilibrada y a capital garantizado con las etapas de su vida, pero utilice el segundo enfoque activo para programar el cambio. Por ejemplo, si ahora tuviera unos 40 años y quisiera cambiar de agresivo a equilibrado en un futuro próximo, podría esperar hasta que el ASX200 cruzara por debajo de la SMA de 200 días antes de realizar el cambio. De este modo, podría aprovechar la mayor parte de la tendencia alcista (que podría prolongarse durante años) antes de cambiar de la opción de alto crecimiento/agresiva a la equilibrada.

Si desea tener un mayor control sobre sus activos de jubilación, otra opción es crear un SMSF. $300K to $ 400K en activos antes de iniciar un SMSF, o de lo contrario los costes anuales serían demasiado altos como porcentaje del total de sus superactivos.

Answer 3

Un tipo que hace un programa de entrevistas deportivas aquí en EE.UU. puede ser bastante inteligente sobre algunas cosas. Su consejo: Si te preguntas si algo es una buena idea, dilo en voz alta. En su libro cita el hecho de que la gente pensó, en un momento dado, que sería una buena idea permitir fumar en los vuelos de las aerolíneas. Ten en cuenta que utilizas oxígeno líquido, papel de periódico y estás a más de 3.000 metros de altura. Dilo así y te das un golpe en la frente.

Lee el título de tu pregunta en un día o dos, y podrás responderte tú mismo con un rotundo NO.