¿Existe una versión del lado de venta de promedio de costos en dólares?

Question

Entiendo la teoría detrás del promedio de costo en dólares en el lado de compra, y hay muchos artículos sobre por qué funciona (o no). Pero no puedo encontrar mucho, si es que hay algo, sobre su valor al vender. Así que aquí está mi situación:

Supongamos que es lunes por la mañana y tengo un bloque de 500 acciones actualmente valoradas en $10000 que debo vender completamente antes de que termine la semana (por lo tanto, no puedo establecer un límite de mercado e intentar vender en una subida). No tengo idea de hacia dónde se moverá el precio de la acción o cuál es su volatilidad. ¿Es una de estas tres estrategias mejor que las otras dos?

1. Elegir un día al azar y vender las 500 acciones al mediodía de ese día, independientemente del precio.
2. Vender 100 acciones todos los días al mediodía, independientemente del precio.
3. Cada día al mediodía, vender $2000 en acciones, independientemente del precio. El viernes, vender todo (suponiendo que quede algo).

Con #1, tengo una comisión que pagar; con #2 y #3, pago 5 comisiones. Parece que la única ventaja de las dos últimas estrategias es reducir un poco mi riesgo, pero no aumenta mi rendimiento esperado. Y las comisiones adicionales realmente lo reducirían. ¿Estoy perdiendo algo?

Answer 1

Ninguna de tus opciones o estrategias son ideales. ¿Has considerado mirar el gráfico de acciones y tomar una decisión? ¿El precio actual está subiendo, o está bajando, o está lateral?

Como menciona Knuckle Dragger, podrías simplemente establecer una orden de precio límite y si no se alcanza para el viernes, puedes vender al precio que sea el viernes. Sin embargo, esto podría ser muy perjudicial si el precio actual está bajando. Podría caer considerablemente para el viernes.

Creo que una mejor estrategia sería colocar una orden de stop loss móvil, digamos un 5% por debajo del precio actual. Si las acciones comienzan a bajar, serás detenido aproximadamente un 5% por debajo del precio actual. Sin embargo, si el precio sube, tu orden de stop loss móvil también subirá, siempre siguiendo un 5% por debajo del precio máximo alcanzado. Si el stop loss móvil no ha sido alcanzando para la tarde del viernes, puedes vender al precio actual. De esta manera estarás protegido en el lado negativo (solo aproximadamente un 5% por debajo del precio actual) y potencialmente podrás beneficiarte de cualquier potencial alza a corto plazo.

Answer 2

¿Existe una versión de dollar-cost averaging para el lado de ventas?

Sí, se llama escalonar una posición.

Hay una respuesta simple a tu pregunta. La dirección del precio determina el beneficio.

Si el precio de las acciones está subiendo, escalonar es mejor que vender todas las acciones inmediatamente. Si el precio de las acciones está cayendo, vender inmediatamente es mejor que escalonar.

Si supieras cuál sería el precio de las acciones en el futuro, sabrías la mejor estrategia de salida. Nadie sabe eso.

Answer 3

Si enmarcas la compra y venta como el intercambio de activo A por activo B, creo que el lado de la venta se vuelve obvio.

El investimiento promedio en costos (DCA, por sus siglas en inglés) es para comprar (A es $, B es acciones). El concepto general sería que al intercambiar una cantidad constante de A a lo largo del tiempo, independientemente de cuánto B eso equivalga, suavizarás la volatilidad a medida que transfieres tu cartera a B.

Entonces, el lado de la venta tendría a A como acciones y a B como $: Elige un número fijo de acciones y véndelas según un programa fijo hasta que todas se hayan ido. Cuando el precio esté alto, obtendrás efectivo, y cuando el precio esté bajo evitarás desinvertir demasiado.

Así que en tu escenario de 1 semana, contarías las acciones no la cantidad de $ de las acciones y dividirías eso entre 5 y venderías cada día. Nota que no tienes el problema de "lo que queda" como cuando divides los $10k.

Answer 4

Para responder al título de tu pregunta.

¿Existe una versión de venta de promedio de costo en el lado de la oferta?

Sí, la hay. En realidad, hay una hoja de cálculo que compara el promedio de valor con el promedio de costo, tanto para comprar como para vender.

Esa hoja de cálculo está vinculada en este artículo.

https://seekingalpha.com/article/4285823-value-averaging-alternative-to-dca-lump-sum

Descarga una copia de Excel para modificar los parámetros resaltados. Puedes seleccionar si estás comprando o vendiendo, tu horizonte temporal y cuánto deseas comprar o vender.