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¿Qué significa n en la regla de Taylor?

Me preguntaron cuál es la relación de m¯ y n¯ con la regla de Taylor.

Usando la definición de m¯ que es la sensibilidad de la tasa de interés real a la inflación en la regla de política monetaria de un mercado. Dije que n¯ es la sensibilidad de la tasa de interés a los cambios en la producción a corto plazo en una regla de política monetaria.

Para responder la pregunta, dije que los parámetros m¯ y n¯ indican la sensibilidad de la regla de Taylor hacia cambios en la inflación y la producción a corto plazo.

La regla de Taylor siendo Rtr¯=m¯(πtπ¯)+n¯Y¯m¯>0,n¯>0

Y la nueva curva de demanda agregada resultante siendo Ytt=a¯b¯m¯(πtπ¯)b¯n¯Y¯

Ytt=a¯(1+b¯n¯)b¯m¯(1+b¯n¯)(πtπ¯)

Como en la adición n¯Y¯

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Dylan Beattie Puntos 23222

Como mencionaste anteriormente, n¯ es el parámetro de sensibilidad de la tasa de interés a los cambios en la producción a corto plazo en una regla de política monetaria. ¿Cuál es la relación de m¯ y n¯ dentro de la regla de Taylor? Depende en gran medida del clima económico dado.

Suponiendo el Modelo DSGE Keynesiano Nuevo Canónico Básico, las ecuaciones de nuestra economía son las siguientes:

Curva IS (inversión/ahorro): yt=Et[yt+1]θrt+uty Curva de DA (demanda agregada): πt=βEt[πt+1]+κyt+utπ Regla de Taylor: rt=mEt[πt+1]+nEt[yt+1]+utr

Si estimas la regla de Taylor empíricamente con algún tipo de técnicas económicas, se deben considerar 4 escenarios (shocks).

  1. Shock de demanda (m,n>0)

  2. Shock de oferta (m>0,n<0)

  3. Shock de política monetaria (m,n<0)

  4. Shock tecnológico (m>0,n<0)

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