Puede encontrar un buen resumen aquí:
Anomalías estacionales por Ziemba, W.; Dzahabarov, C.
Resumen:
Este capítulo es un estudio de las anomalías estacionales. Ziemba ha estado de anomalías, como el efecto de cambio de enero, desde 1982. de enero desde 1982. Su investigación, junto con la de otros de otros académicos, además de la muy útil investigación profesional de Yale Hirsch's Stock Trader's Almanac desde 1972. (Nosotros académicos hacemos referencia a Hirsch, pero los Hirsch operan en una economía cerrada, que no hace referencia a otros). La discusión comienza con una evaluación de por qué las anomalías estacionales son tan controvertidas pero valiosas y se discuten algunos documentos y libros de estudio. A continuación, comenzando de la anomalía más importante, el efecto de las pequeñas empresas en enero, se otras anomalías y su uso en estrategias que incluyen la de los calendarios de estacionalidad que clasifican los distintos días de días de negociación del año. El tratamiento es selectivo pero no exhaustivo de este tema y no cubre todos los temas, como los efectos del fin de semana y del día. efectos.
Otro trabajo interesante, que investiga la estacionalidad de los factores, es el siguiente:
Estacionalidades en las anomalías por Bogousslavsky, V.
Resumen
Investigo las estacionalidades en un conjunto de anomalías bien conocidas en la de la sección transversal de los rendimientos bursátiles de Estados Unidos. La estacionalidad de enero va más allá de un efecto de un efecto de tamaño y afecta fuertemente a la mayoría de las anomalías. Para varias anomalías, la rentabilidad de la cartera larga-corta cambia de signo en enero. Además, la estacionalidad de los rendimientos existe fuera de enero, dependiendo de del mes del trimestre. Estos resultados tienen implicaciones para la interpretación de varias anomalías, como el crecimiento de los activos, la volatilidad idiosincrásica, la iliquidez y el impulso.
Puede encontrar un montón de artículos (y sus resúmenes si está suscrito) aquí: http://www.cxoadvisory.com/calendar-effects/
Editar
Porque usted está especialmente interesado en los efectos del día de la semana:
El análisis "¿Alguna anomalía reciente en el día de la semana?" concluye:
En resumen, las pruebas sencillas realizadas con datos recientes ofrecen poco de los datos recientes ofrece poco apoyo a la creencia en anomalías explotables del día de la semana en los rendimientos del mercado bursátil estadounidense. de los mercados bursátiles de Estados Unidos.
En cuanto a los efectos del día de la semana en el VIX:
Efecto del día de la semana en el VIX: Una representación parsimoniosa de González-Pérez, M.; Guerrero, D.
Resumen
El estudio de los patrones estacionales deterministas significativos en los rendimientos de los activos financieros es muy importante para el mundo académico y los inversores. de los activos financieros es de gran importancia para el mundo académico y los inversores. Este artículo de analiza la presencia de patrones diarios estacionales en el VIX y el S&P 500 utilizando una especificación trigonométrica. En primer lugar, mostramos En primer lugar, mostramos que, dado el isomorfismo entre las representaciones trigonométrica y trigonométricas y las representaciones alternativas de la estacionalidad (es decir, dummies diarios) es posible comprobar los patrones estacionales diarios empleando una representación trigonométrica trigonométrica basada en una suma finita de senos y cosenos ponderados. En encontramos una posible pauta estacional evolutiva en el VIX diario que en la serie diaria de rendimientos logarítmicos del S&P 500. En particular, encontramos un efecto de lunes invertido en el nivel y los cambios del VIX, y un patrón estacional en forma de U en los cambios del VIX cuando estacional en los cambios del VIX cuando controlamos los valores atípicos. La representación trigonométrica de representación trigonométrica es más robusta a los valores atípicos que la La representación trigonométrica es más robusta frente a los valores atípicos que la utilizada habitualmente en la literatura, pero no es inmune a ellos. Por último, no encontramos un efecto de día de la semana en las series de rendimientos del S&P 500 lo que sugiere la presencia de un patrón estacional determinista en la relación entre el VIX y los rendimientos del S&P 500.
