Cálculo de la tasa de sortino

Question

He estado usando una plantilla de Excel para calcular el índice de Sortino para mis estrategias comerciales automatizadas. http://investexcel.net/calculate-the-sortino-ratio-with-excel

Básicamente, introduzco mis declaraciones mensuales en la columna de declaraciones. Son 12 meses de declaraciones para cada año desde 2006 hasta 2014.

Sin embargo, para una de las estrategias, llamémosla estratagema A, tuvo un año excepcional, que no tuvo rendimientos mensuales negativos. Así que cuando la plantilla trata de calcular el ratio de Sortino dividiendo los rendimientos por el riesgo de caída, etc., no puede hacer el cálculo porque no había riesgo de caída. Así que al dividirlo por 0, lo que estropea el cálculo.

Así que me pregunto qué hacer en tal escenario.

Answer 1

En primer lugar, le sugiero que utilice fuentes más reconocidas para estudiar y calcular el modelo o los indicadores de finanzas cuantitativas; en tal caso, por ejemplo, podría tomar como ejemplo lo siguiente papel como referencia.

Precisamente allí, los autores describen algunos errores comunes que se pueden cometer al calcular el ratio de Sortino; aunque seguramente no hiciste ninguno de ellos, de todos modos podría ser una buena fuente.

En cuanto a su pregunta, el hecho de que obtenga correctamente un error se debe principalmente a la forma en que estableció la rentabilidad objetivo; le sugiero que sustituya ese valor por la rentabilidad media (mediana, moda, ...) en la muestra de datos o la rentabilidad del índice de referencia e intente resolver el problema de esta forma; por supuesto, debería sustituir la rentabilidad objetivo por para todos los años.