¿Cómo las compañías de seguros de usar swap de tasa de interés?

Question

He oído que las compañías de seguros hacen uso de swaps y estoy tratando de conseguir algo de claridad en que:

Una compañía de seguros (asumir los seguros de vida) tiene una obligación fija a pagar en el futuro lejano (política del titular de la muerte), es decir,. una sustancial fijo único. Para que la empresa recibe del titular (mensual) primas (sean estos fijos o flotantes?).

¿Cómo utilizar los swaps? Si las primas son fijos, entonces se podrían intercambiar los flotante con una tasa de interés swap, pero ¿con qué fin? ¿Cómo es exactamente lo que el uso de swaps para administrar sus riesgos, y obtener un beneficio?

Gracias por la ayuda proporcionada

Answer 1

Los Swaps se utilizan

• para fines de cobertura contra direccional movimientos en los tipos de compañías de sostener las cargas de instrumentos de renta fija y por lo tanto son sumamente expuestos a la tasa global de niveles, dependiendo del período de tenencia y de rotación de la cartera) y

• para asegurarse contra la inflación (empresas de seguros recibir fija los pagos de la prima),

• de destino duración de la cartera

Esta no es una lista exhaustiva...

Answer 2

En adición a lo que Matt Wolf señaló, las compañías de seguros utilizan la tasa de interés swaps para cubrir ciertas obligaciones que se deriven de su variable y anualidades indexadas de negocios. Es un poco anticuado, pero este McKinsey informe describe los tipos de pasivos y cómo (si...) las compañías de seguros de cobertura de ellos.