Cómo adquirir las habilidades necesarias para las inversiones de largo plazo?

Question

Imaginemos que queremos comprar acciones de las empresas y los mantenga por un largo tiempo. Idealmente, la valoración de estas empresas y/o los dividendos que pagan aumentará a lo largo del tiempo.

Le pregunté a un amigo qué habilidades se requieren para este tipo de inversión y él me dijo esto:

1. Capacidad para leer y comprender la salud de las sociedades basándose en un públicamente accesibles de datos (e. g. informes anuales).
2. Capacidad para evaluar si o no los productos de la empresa que le sea solicitada.
3. La detección de las tendencias (e. g. si los coches eléctricos están vendiendo como locos, y en cada una de ellas es la de la batería, puede ser una buena idea comprar acciones de empresas que: a) la fabricación de baterías o b) los de suministro de materias primas).

Si quería aprender estas habilidades realmente bien, ¿cómo podría hacer esto? Qué tipo de enseñanza de los vehículos podría recomendar?

Answer 1

Siento que el OP pregunta es fundamentalmente errónea y una comprensión de por qué es importante.

El mercado de valores, como un todo, en los estados UNIDOS tiene un promedio de rendimiento anual del 11%. Que significa que un mono lanzando dardos a un tablero, generalmente puede girar los 100 mil a más de tres millones de dólares en treinta y cinco años. (El analógico estoy dibujo es de un 30 años de edad, con 100K escoger al azar existencias de ser un multi-millonario a los 65 años). Así que para ser "bueno" en invertir en el mercado de valores, debe ser mejor que un mono. La mayoría de las personas no lo son.

Por qué? ¿Qué errores hay gente que hacen y cómo evitarlos?

• Un error muy común es comprar el alto, venta de bajo. Esto sucedió antes y después de las 08 de la recesión. La gente corrió en el mercado de antemano ya estaba llegando a su pico, vender cuando el mercado tocó fondo, a continuación, ignoró el mercado en los años fue haciendo más de 20% de las devoluciones. Un Bogle enfoque para esto es simplemente constantemente poner un parte de sus ingresos en el mercado si llueve o brilla.

• Pagar las cuotas de alta. Volviendo al mono ejemplo, si el mono cobra un 2% de gastos de gestión, lo cual es bajo para los estándares Canadienses, el mono le costará un millón de dólares en el transcurso de los treinta y cinco años. Si el mono hace un trabajo bastante bueno es un digno gastos. Pero la mayoría de los seres humanos, incluidos los profesionales de stock pickers, son peor que un mono en la recogida de las poblaciones.

• Otro error es el ajuste de su plan. Muchas personas, cuando el mercado estaba dando toro regresa antes de las 08 del choque felizmente había un gran segmento de su riqueza en acciones. Ellos pensaban que eran de riesgo tolerante. Accidente ocurrió, se movieron hacia los bonos. A continuación, los bonos fueron devueltos cómicamente baja mientras que las acciones se dispararon. Si hubieran tenido un plan, casi cualquier plan coherente, lo habrían hecho mejor.

• Otro género de cuestiones es solo hacer cosas estúpidas. No comprar esa acción de penique. No opere como un loco. No pago de 5$ de comisión de un 200$ del pedido. No dejen de presentar su declaración de impuestos.

• Otro error, y este carga un montón de gente, es que su son inversiones a largo plazo para las inversiones de largo plazo. Lo que una idea novedosa. Estás 401K no existe para que usted pueda obtener un préstamo para una casa. Muchas personas hacen la liquidación de su ahorro a largo plazo. No. Especialmente dado que las personas que hacen estos préstamos o decir "me las va a pagar a mí mismo de nuevo más tarde" no.

Answer 2

De lejos, el más valioso de la habilidad en la inversión, en mi opinión, es emocional de la fortaleza. Usted necesita tener la estabilidad emocional y la confianza para confiar en su toma de decisiones y la investigación a celebrar en los días abajo.

Answer 3

Como elemento material, leer "El Inversor Inteligente" de Benjamin Graham. Esto le ayudará a prepararse para digerir y evaluar críticamente otra inversión de asesoramiento como de la forma de su estrategia.

Answer 4

La clave para una buena inversión es la que usted necesita para entender lo que usted está invirtiendo en. Es decir, si usted está comprando una empresa que tiene un producto X, usted necesita entender que.

Es una buena idea comprar acciones en empresas buenas, pero que no es suficiente. Usted necesita para comprar acciones en las buenas empresas a buenos precios. Eso significa que usted necesita para entender las cosas, como el precio de las ganancias, el precio de los ingresos y el precio de los libros.

Bob

Answer 5

Yo diría que las tres habilidades más importantes son:

• Capacidad para analizar los efectos de los diversos costos, impuestos incluidos. Esto es lo más importante! Bajo la hipótesis del mercado eficiente, no hay otra manera de obtener la mejor rentabilidad sin aumentar los riesgos, que para reducir los costos.
• Capacidad para diversificar. Así, usted no debería tener más de su dinero en una sola empresa. Del mismo modo, usted no debe tener más de su dinero en una sola industria. O en un solo país. Por lo tanto, si usted está en los Estados unidos, no comprar sólo de las compañías estadounidenses.
• Capacidad para tolerar el riesgo. No hay manera más fácil de llegar a ser rico otros que cargar con capital de riesgo. Si usted elige tener sólo parcial de capital riesgo (como tener un 50% de acciones), la rentabilidad va a sufrir en comparación con el enfoque recomiendo, va todo en en acciones (tal vez sin un pequeño fondo de emergencia).

Tenga en cuenta que algunos de los costos ocultos. Así, por ejemplo, un fondo mutuo de inversión en otros países que en el lugar donde usted vive, puede significar que el objetivo de inversión del país cobra un cierto porcentaje de los dividendos de ir al fondo de inversión. La compañía de fondos mutuos, por lo general no quiero decir que esto. No puede ser inteligente instrumentos financieros (derivados) que puede ser utilizado para evitar esto, pero no sin sus problemas.

Si usted se diversifican en las acciones a bajo costo, usted tendrá una muy ricos futuro. Yo recomendaría usted para comparar dos opciones:

1. Crear manualmente una cartera bien diversificada de 30-40 existencias. Bueno, usted podría tener más, pero después de algún punto de la diversificación de no comprar nada más.
2. Invertir en un bajo índice de costo de fondos (fondos de inversión o ETF)

...y escoger entre estas opciones la más barata. Si el tiempo tiene un valor alto, y desea tomar este valor en cuenta, yo diría que casi siempre es mucho mejor opción para elegir un fondo índice.

Hagas lo que hagas, no pague por la administración activa! Es un matemático verdad que antes de los costos, activa gestión de inversiones dará el mismo rendimiento que indexado inversiones. Sin embargo, los costos son más altos en la administración activa, por lo que tendrá menos de rendimiento total.

No creo que la buena rentabilidad histórica implicaría buen rendimiento futuro. Sin embargo, si por alguna razón usted ve un fondo índice que continuamente pierde el índice más que la cantidad de la indicada costos, ten cuidado!