Estoy leyendo un periódico. Los autores utilizan la regresión multivariante para calcular la rentabilidad pura de los factores $\beta_F$ utilizando la siguiente ecuación: $$Return_{t+1}=\beta_F f_F + \beta_{RF_1} f_{RF_1} ++ \beta_{RF_N} f_{RF_N} +\epsilon$$
donde
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$\beta_F$ = factor de rendimiento puro para el factor de rendimiento deseado,
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$\beta_{RF_i}$ = rendimiento puro del factor de riesgo $i$ ,
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$f_F$ = factores evaluados (ej: Rendimiento de Dividendos)
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$f_{RF_i}$ = factor de riesgo (por ejemplo: tamaño)
Después de eso, producen un factor de retorno mensual como el gráfico aquí. Sólo me pregunto a partir de la rentabilidad del factor puro para el factor de rentabilidad deseado, ¿cómo pueden obtener la rentabilidad a lo largo de los meses como en el gráfico?
