Para el caso de dos variables, ¿cuáles son las diferencias prácticas entre utilizar el procedimiento de Engle-Granger frente a la prueba de Johansen para la cointegración? ¿Es uno universalmente más potente que el otro? ¿Dará uno más falsos positivos o falsos negativos que el otro? ¿Debería preferirse siempre la prueba de Johansen?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Anoop K P
Puntos
131
Tampoco. Esta pregunta y sus referencias sugieren que la prueba de Philipis Ouliaris (1990) supone una mejora significativa con respecto a EG ADF y JCT. Dada la automatización, probablemente debería ejecutar las tres pruebas y ver si hay consenso.
De hecho, me sorprende que no exista (al menos en Eviews) una función que muestre una tabla con los resultados de EG, JCT y PO uno al lado del otro para poder compararlos. Así es como se presenta la tabla de selección de retrasos, lo que facilita la búsqueda de consenso en los criterios.
Como siempre, sin embargo, me gustaría hacerme eco de una afirmación hecha en la pregunta enlazada más arriba:
"La cuestión principal es si se utiliza la especificación correcta de componentes deterministas y retardos. Utilizar una prueba mal especificada que utilizar una prueba "mala" en el modelo correcto". correcto".
0 votos
Es una pregunta interesante, pero quizá encuentre más respuestas en stats.stackexchange.com ?