Estoy buscando la forma correcta de calcular el error de seguimiento ex ante de una cartera.
Si, por ejemplo, tengo 10 fondos y sus series de rendimientos históricos (utilizados para calcular el rendimiento medio, la desviación estándar y las correlaciones/covarianzas o cualquier otra cosa necesaria), ¿cómo podría calcular el error de seguimiento ex ante para una cartera formada por los 10 fondos, con pesos fijos?
Gracias
Para el error de seguimiento ex-ante, se necesita una matriz de covarianza de previsión $C$ . Entonces la cantidad que necesita es $\sqrt{w^{T}Cw}$ , donde $w$ es un vector de ponderaciones en exceso en relación con el punto de referencia. Se puede construir una matriz de covarianza de previsión a partir de las covarianzas realizadas si se cree que las relaciones históricas van a persistir, o se utilizan otros métodos, por ejemplo los modelos de factores.
Estos son los pasos:- 1.En primer lugar, debe calcular la serie de rendimientos históricos de su cartera a partir de la serie de rendimientos históricos de cada fondo, sumando los rendimientos de cada fondo diariamente teniendo en cuenta las ponderaciones. 2. Calcule la serie de rentabilidad histórica de su índice de referencia. 3. Calcule la diferencia entre los rendimientos de su cartera y el índice de referencia para cada día. 4. Una vez obtenida la serie de rendimientos de la diferencia entre ambos, calcula la desviación típica de esta serie.
Espero que esto ayude. 
Gracias por la respuesta. Puede que me equivoque, pero creía que el método que describes es para la ET ex post, mientras que yo busco la ET ex ante. ¿Sabe algo sobre un método ex ante?
La respuesta anterior es sólo para el TE ex ante . Por favor, consulte la captura de pantalla anterior en mi respuesta que he incluido ahora.
Manish tiene razón, la metodología anterior es ex ante (basada en previsiones y no en resultados reales), ya que se asume que la relación histórica persistirá en el futuro. El análisis a posteriori consistiría en comparar los resultados obtenidos (frente a los rendimientos históricos simulados) con el índice de referencia.
Ambos son correctosy el danés da una forma de calcular el error de seguimiento ex antela importancia es que en un período dado t1t2ex ante utiliza la información antes de t1como las series de retorno para calcular la matriz covcomoex post utiliza la información entre este períodoy esto es lo que significa "realizado"
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