Bonos frente a renta variable: teoría del crash

Question

Supongamos que la caída del mercado se producirá en algún momento entre 6 meses y un año. En teoría, ¿sería prudente reasignar mi fondo indexado, que actualmente tiene un 80% de acciones y un 20% de bonos, a más bonos? - digamos que un 80% de bonos y un 20% de acciones

He oído que a medida que la Reserva Federal aumente los tipos de interés, los bonos sufrirán un gran golpe. Si tanto las acciones como los bonos se ven afectados, ¿cuál sería una buena alternativa? En teoría, por supuesto.

Si los bonos van a sufrir un golpe, ¿sería prudente asignar aún más a las acciones?

Answer 1

El efectivo sería la mejor alternativa suponiendo que tanto las acciones reciban un golpe importante en TODAS las categorías Y que la Fed suba los tipos al mismo tiempo por alguna razón. Los fondos del mercado monetario, que pueden tener rendimientos relativamente bajos en este momento, serían probablemente uno de los pocos valores que no se revalorizarían a la baja, ya que el aumento de los tipos de interés reduciría el valor de los bonos, lo que podría suponer otro desplome, ya que podría cuestionar en cierto modo la amplitud del desplome del que estamos hablando. Hay más que unos cuantos segmentos de mercado diferentes, de modo que, aunque algunas partes pueden verse muy afectadas por un desplome, ¿realmente querrías afirmar que todo va a caer?

Gráfico de Blackrock muestra en 2008 cómo los bonos fueron los que mejor lo hicieron y sólo ellos y el efectivo tuvieron rendimientos positivos en ese año, pero hay algo que decir sobre cuán grande es una caída: ¿20%, 50%, 90%?

Answer 2

Diversificar en ETFs apalancados a corto/largo plazo

y entonces puedes dejar tu trabajo y gritar a tu jefe "¡Que te den por culo, te corto la casa!"

edit: esta es una cita de Greg Lippmann y se menciona en el libro "The Big Short"

Answer 3

Sugeriría buscar en la Asignación de Activos de Fuerza Relativa. Este tipo de estrategia de inversión le mantiene invertido en las clases de activos más rentables. Al invertir de esta manera, se eliminan las conjeturas y se invierte de forma natural (por ejemplo, en efectivo) cuando el mercado de valores baja.

Hay un buen libro blanco sobre este tema de Mebane Faber titulado Estrategias de fuerza relativa para invertir.