Qué tipo de orden de la presentación de la estrategia resultaría en un paseo aleatorio de los precios del comercio?

Question

He escrito una simulación que coincide con órdenes de compra y venta, sigue la pista de un libro de ordenes y simula operaciones. Mi primer paso en el orden de presentación fue generar al azar pedidos de todo el bid/ask. Esto no produce una caminata al azar en los precios del comercio. Lo que pasa es que los pedidos son distribuidos de manera uniforme, sino en todo el bid/ask que se cotizan fuera pero más allá de esto comienzan agrupadas formando así 'la resistencia al precio'por falta de una palabra mejor. Hay un algoritmo que puedo utilizar, que será el resultado en un paseo aleatorio de los precios del comercio?

Answer 1

Tienes intensa investigación académica sobre la cartera de pedidos de simulaciones de dinámica, sólo citar:

1. La econofísica: hechos Empíricos y modelos basados en agentes, por Anirban Chakraborti, Ioane Muni Toke, Marco Patriarca, Frederic Abergel (Arxiv 2010)
2. Alta Frecuencia de Simulaciones de un Libro de ordenes: una de Dos Escalas de Enfoque por: Charles-Albert Lehalle, Olivier Guéant, Julien Razafinimanana, En la Econofísica de Orden Impulsado por los Mercados (2010) editado por: F. Abergel, B. K. Chakrabarti, A. Chakraborti, M. Mitra
3. El Impacto en el Precio de la cartera de pedidos de Eventos, por Rama Continuación, Arseniy Kukanov, Sasha Stoikov (Arxiv 2011)

(1) es un genérico de encuesta, (2) proporciona una manera de construir coherente y simulaciones de diferentes escalas (es decir, el control de la volatilidad, el bid-ask spread y su relación a lo largo de todo el día), (3) es más local pero permiten simular de forma coherente, el orden de la dinámica del flujo y el precio de uno.

Una manera simple de mejorar las simulaciones es:

• un modelo para el bid-ask
• elija el Punto de los procesos de Poisson o mejor: Hawkes) para el modelo de entrada y de salida en las colas
• uso Rama del modelo para generar un precio de: cuando una cola (Bid o Ask) es igual a cero, mueva el precio (abajo o arriba)

Si usted quiere tener pruebas de que el difuso límite de un punto del proceso será un movimiento Browniano, se puede leer por ejemplo:

• La Dinámica de precios en un Markovian Orden de Límite de Mercado, a Continuación, Larrard - mediante orden del modelo de flujo de
• El modelado de la microestructura de ruido mutuamente emocionante punto de los procesos, E. Bacry, S. Delattre, M. Hoffmann, J. F. Muzy - para Hawkes los procesos de uso de

Answer 2

El análisis de esta pregunta en teoría, yo creo que la siguiente estrategia se traducirá en una caminata aleatoria.

1. el tamaño promedio de las órdenes de límite es mucho más pequeño que el tamaño promedio de las órdenes de mercado;
2. el tamaño de la orden es aleatorio, y sujetos a un tipo de distribución;
3. el mercado de las órdenes de compra y de mercado a vender los pedidos llegan al azar, sino que de manera uniforme;
4. el tamaño de la orden de límite a los sujetos a un tipo de distribución.

No sé su estrategia por los detalles, así que no estoy seguro de si la han considerado los elementos anteriores ya. Pero por adivinar, puede ser el primer requisito que le molesta. Demasiadas órdenes de límite en el mejor-oferta / mejor-pregunte parece tienden a evitar que los precios de mercado de los cambios. De hecho, mientras las órdenes de límite, en el mejor-oferta / mejor-pregunte a tener la oportunidad de estar agotado, la simulación de la estrategia de generar una caminata al azar, sólo se necesita más tiempo para ver el precio de a pie. De cualquier manera, todavía puede ser llamado un "paseo aleatorio".