Tengo una pregunta con respecto a la fijación de precios de las obligaciones convertibles.
Si valoro el bono convertible con dos diferentes activos subyacentes, ¿cómo puedo incorporar dos volatilidad y la correlación en el modelo?
Hasta el momento, no puedo encontrar la referencia de la configuración del modelo binomial como en P. 160 P. 162 en Peter James - Opciones de la Teoría. Sin embargo, este modelo binomial se aplica a las opciones de precio y no estoy seguro de si puedo usar el modelo binomial el precio de los bonos convertibles así.
También, si uno de los que subyace es la sociedad no cotizada y la otra es compañía cotizada, ¿cómo puedo evaluar la correlación entre lo que la sociedad no cotizada y de la sociedad cotizada? Si dos empresas se enumeran las empresas, que fácilmente se puede calcular la correlación de las existencias, basado en el precio histórico de datos. Por otro lado, es otra historia si uno de la empresa no cotizada. Además, si la sociedad no cotizada es la subsidiaria de la compañía, ¿cómo puedo evaluar la correlación entre dicha sociedad no cotizada y de la sociedad cotizada?
Por último, ¿hay alguna referencia para describir el precio de un bono convertible con dos diferentes activos subyacentes?
Gracias.
