La obtención de una constante de matriz de covarianza de volatilidad estocástica de los procesos de

Question

¿Cuál es la condición subyacente volatilidad estocástica de los procesos para dar una constante de matriz de covarianza?

He leído en el Casco que con el fin de tener una constante de matriz de covarianza, la volatilidad de los parámetros que deben ser estimados usando el mismo modelo. Eso no significa, por ejemplo, si estoy utilizando un Garch(1,1) para el modelo con algunos parámetros, debería utilizar los mismos parámetros para todos los subyacentes? O es sólo lo suficiente para tener Garch(1,1) y no necesariamente los mismos parámetros.

En cualquier caso, lo que sería una solución si los activos subyacentes obviamente caen bajo distintos modelos?

Answer 1

Yo no soy un experto en este campo, pero sería mejor considerar un completo multivariados GARCH modelo. Este papel por Engle y Sheppard debe ser un buen comienzo.

Creo que la constante de correlación de la matriz de enfoque está cubierto hasta cierto punto también. Espero que esto ayude.

Answer 2

Sí, multivariados GARCH es lo que usted debe considerar. En mi humilde opinión, usted puede buscar en un libro, análisis financiero de series de tiempo, por Ruey S. Tsay, en el capítulo 10, se discutió multivariante de la volatilidad de los modelos. Usted puede buscar en google este libro, descargar el pdf de la segunda edición, espero que ayude.