Cómo calcular el rendimiento esperado basado en datos históricos para el Análisis de Varianza de la Media

Question

Recientemente he comenzado a leer algunos libros sobre asignación de activos y teoría de cartera, pero no trabajo en el campo y todavía no tengo mucho conocimiento.

Entonces he estado leyendo sobre el análisis de media-varianza y mi pregunta se refiere al cálculo de los rendimientos esperados para un activo en particular. Según entiendo, se utilizan datos históricos para predecir los rendimientos futuros. En el libro que estoy leyendo actualmente, el autor proporciona rendimientos mensuales para una acción en particular y luego se nos pide calcular el rendimiento esperado para los meses futuros.

Mi pregunta es la siguiente, si tengo datos históricos de apertura/cierre para una acción en particular, ¿cómo puedo utilizar esta información para calcular los rendimientos? Dado que el rendimiento se basa en el precio de las acciones cuando se compró y el precio cuando se vendió, no estoy seguro de cómo sería el cálculo exactamente.

Answer 1

Intenta esto:

http://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_rendimiento

Answer 2

Puedes echar un vistazo a

http://es.wikipedia.org/wiki/Media_móvil_autorregresiva_integrada

Pero dudo que obtengas buenos resultados, ya que es una técnica muy ingenua.

Answer 3

http://ci.columbia.edu/ci/premba_test/c0332/s6/s6_3.html contiene un ejemplo con los retornos porcentuales en los últimos 10 años (algo así como $r_{año N}=\frac{P_{fin año N} - P_{inicio año N}}{P_{inicio año N}} \cdot 100$%).

y aquí hay otro enlace http://academicearth.org/lectures/portfolio-diversification. Este es un curso completo de la Universidad de Yale (que incluye este tema).