Con todos los diferentes de la distribución de activos por ahí, ¿por qué es reequilibrar importante?

Question

Entiendo la idea que me necesita determinar la asignación de activos basado en mi preferencia de riesgo y, a continuación, reequilibrar anualmente o cada dos años para mantener a mi la asignación de activos en línea.

Sin embargo, hay que considerar que voy a empezar con un 60 a 40 de capital de los activos fijos de la asignación. Después de 1 año de mi asignación (debido a la increíble capital de rendimiento) se convierte en 80-20. ¿Por qué quiero para reequilibrar abajo a 60 a 40? Posiblemente mi primera asignación de activos no fue la correcta y realmente quiero un 80-20 split.

Answer 1

El mismo principio que lo que todo el mundo quiere hacer: Comprar barato y vende caro.

Suponiendo que las inversiones fueron elegidos en sólidos principios y todavía creen que va a ser buen desempeño en el largo plazo, vender los ganadores y comprar los perdedores en el corto plazo. Así que si usted cree que los perdedores (el 20%) son todavía buenas inversiones a largo plazo que usted vende los ganadores (el ahora el 80%) de alta a comprar más de los perdedores baja.

De diez años a partir de ahora usted puede tener un par de años, donde se pasa de 60 a 40 a 40 a 60. Eres de los antiguos perdedores son ahora los ganadores y viceversa.

Así, con el sonido de las inversiones que realizan bien en el largo plazo son siempre comprar bajo y vender alto en el corto plazo. Esto sólo funciona si las inversiones son buenas inversiones. Si los perdedores siempre son los perdedores (por muchos años), esto sería muy malo.

Answer 2

El cambio de planes de la mitad de la micción s una buena manera de quemar. Si usted tenía una razón para la separación 60/40, y la razón de que no ha cambiado, tu última frase es una tontería.

Que razón probablemente se originó en el hecho de que los bonos tienden a moverse en la dirección opuesta a la de las acciones en el corto plazo, y una mezcla equilibrada de estos amortigua los golpes. Para que funcione, necesitas estar dispuesto a reconocer que cuando las poblaciones son altas y los bonos bajo que desea mover el dinero desde el primero al último, la venta de alta/comprar bajo en preparación para el próximo corto plazo, la oscilación del péndulo

Siempre es tentador para aferrarse a la inversión que está haciendo bien. Pero recuerda que los últimos resultados no son indicación del rendimiento futuro, y el mercado puede comenzar a moverse en la dirección opuesta. Si usted dejó el dinero en las acciones que podrían acabar con sus ganancias. Tratando de adivinar el punto ideal es en algún lugar entre difícil e imposible; es mucho más fácil y más fiable para hacer un plan y seguirlo..