Inversión / Opciones idiota - ¿cómo puedo salir de esta posición?

Question

Larga historia corta, estoy atascado sobre qué hacer con la pone en un ETF compré el viernes pasado.

Tuve la sensación de un cierto minería de oro ETF dip de esta semana, así que me la jugué y compró 175 pone el precio de ejercicio de $8 para esta semana de vencimiento. Yo terminó siendo lo correcto acerca de la inmersión, sin embargo, hay una cuestión que no fue de 4:1 de la división de acciones durante el fin de semana

La división tipo de estropeó todo, y yo no tenía idea que el spread de la oferta/demanda iba a ser tan drástico, ya que sólo alrededor de 2 centavos de dólar el viernes, y fue alrededor de 30 a 50 centavos de dólar el día de hoy. Lección difícil de aprender, pero mi plan de simplemente de comercio el contrato de opción no parece que va a suceder.

Por desgracia, a pesar de la caída, la más alta de la oferta se ha hecho para el día de hoy fue de 35 centavos de dólar, sólo el 1% superior a lo que he comprado los pone en. No sé si esto va a corregir en el transcurso de la semana ahora que no es un estándar de la opción. Yo estaría muy enojado si tenía que vender a sólo un 1 por ciento de la ganancia (supongo que es de $175 en total), a pesar de estar en lo correcto acerca de esto

Lamentablemente yo no puedo ejercer la opción, ya que sólo tengo 50k de dinero en efectivo en la cuenta, así que creo que el valor total es de $k 140 al precio de ejercicio, la compré en ($8)

Estoy atascado vende por 35 centavos de dólar (o incluso menos por la mañana en este punto) o hay otra opción?

Mi broker, Optionshouse me permite elegir cómo muchas de las opciones que desea ejercitar, podría ejercer una cantidad que podía darse el lujo de (digamos, 50), inmediatamente la tapa a precio de mercado, a continuación, sólo hacer que 3 o 4 veces más para el resto de los contratos?

Si eso no funciona, todavía es un problema que a la hora de elegir el ejercicio de la función, me dice que el puesto está fuera del dinero, pero pensé que se suponía que era para ajustar basado en la división a (precio de ejercicio antes de split fue de 8, no debe ser de 32 ahora?). Si tengo que hacer ejercicio es básicamente me puso en una posición corta en $8, mientras que el ETF cotiza a $30 en la actualidad? Si lo que sería una gran pérdida.

Answer 1

El corredor debe hacer todo mediante el ajuste de la cantidad de subyacentes (ver: http://www.schaeffersresearch.com/education/options-basics/key-option-concepts/dividends-stock-splits-and-other-option-contract-adjustments) pero me gustaría comprobar con ellos para que esto suceda. Entonces usted tendrá una opción en 4 veces el subyacente para cada opción. A menos que el precio ha aumentado en el interino o las has comprado después de la división se anunció que no debes hacer en una pérdida.

Answer 2

Mi entendimiento es que todos los ETF opciones de estilo Americano, lo que significa que puede ser ejercida antes de la caducidad, y para que pudiera hacer los ejercicios escalonados como usted la describe.

Answer 3

Hay un montón de confundir información en su pregunta por lo que es imposible para cualquier persona para ofrecer una respuesta certera.

Cuando hay una ruptura de stock (tradicionales o a la inversa), las opciones de ajustar en consecuencia. Si el puesto era de OTM antes de la división, es OTM después de la división. Nadie ejercicios de OTM opciones ni un broker te lo permita.

Si hay tiempo premium restante en una opción, el ejercicio de la opción arroja que el tiempo de la prima de distancia. Vender la opción para cerrar en la opción de mercado.

El único momento en el que tiene sentido para el ejercicio de una opción larga (y realizar una compensación de la posición en la que subyacen si usted no tiene ya uno) es cuando n ITM opción de la oferta es el comercio por menos de su valor intrínseco y todos los intentos de mejora en el precio fallar. En tales casos, escalonar el ejercicio de su pone, sobre todo si hay dinero de solución de problemas.