¿Fondos de índices ETF basados en Estados Unidos o en el Reino Unido para el inversor británico?

Question

Me gustaría invertir en fondos indexados ETF. Los fondos de Vanguard tienen el MER más barato, en torno al 0,2%, y era mi opción inicial, pero luego me he enterado de algunas complicaciones fiscales que todavía no entiendo.

Podría alguien explicarme, qué opción es mejor para un inversor con sede en el Reino Unido: VOO (VG S&P 500 ETF) - ratio de gastos del 0,06%. Hipotético seguidor del SP500 cotizado en la Bolsa de Valores de Londres con un ratio de gastos del 0,35%.

Lo que no entiendo es la diferencia en la situación fiscal de ambas inversiones.

Por lo que he podido comprobar hasta ahora El impuesto sobre los dividendos en EE.UU. para los extranjeros no residentes es del 30% (pero se reduce al 15%, debido al tratado fiscal entre el Reino Unido y EE.UU.) El CGT en el Reino Unido es del 18%.

Hay una nueva legislación (FACTA) que viene en 2013. ¿Cómo afectará a la situación? ¿Hay algo más que deba saber?

Dado que carezco de los conocimientos más básicos en materia de impuestos, ¿podría alguien decirme cuánto pagaría en el siguiente escenario hipotético?

1. Invierte 10k libras en un ETF estadounidense (VOO, ratio de gastos de 0,06): Sube a £11k. Cuánto tendré después de impuestos y gastos?

2. Invierte 10k libras en un ETF del Reino Unido que sigue al SP500, con un ratio de gastos del 0,35%. Sube a £11k. ¿Cuánto tendré después de impuestos y gastos?

Answer 1

Basándose en las hipótesis que ha proporcionado, tendría 11.012,81 £ en el escenario 1, y 10.945,00 £ en el escenario 2.

Security                 VOO            Hypothetical
Initial Investment       £ 10,000.00    £ 10,000.00 
Expenses                        0.06%          0.35%
Investable               £  9,994.00    £  9,965.00 
10% pre-tax gain         £    999.40    £    996.50 
1.99% pre-tax dividend   £    199.20    £    198.62 
Tax Rate                       15.00%         18.00%
Gains After Tax          £  1,018.81    £    980.00 
Total After Tax Value    £ 11,012.81    £ 10,945.00