¿Cuál es el promedio del rendimiento anualizado a largo plazo de las inversiones?

Question

He oído el número 7% lanzado un montón de veces, pero estoy luchando para encontrar datos fiables que lo respalden.

Todo lo que encontré fue una cita de Warren Buffet que no pude encontrar una fuente original y datos reunidos por los individuos en sus sitios web personales. ¿Hay algo de una organización como Market Watch que haga una declaración sobre esto?

Espero encontrar específicamente cuál es el rendimiento a 10 o 20 años para invertir en el fondo del índice S&P 500 u otra opción de cartera diversificada.

Answer 1

El extrañamente llamado MoneyChimp ofrece una gran mirada a los números del S&P.

Puede introducir una fecha tan temprana como 1871 y cualquier fecha final que desee. De hecho, los últimos 100 años mostraron una CAGR del 10,06%. Si quieres ver la rentabilidad de un ETF o de un fondo de inversión, descuenta un poco, entre 0,05 y 0,10, por los gastos.

Answer 2

Una forma sería tomar el valor del índice S&P 500 del 1 de marzo de 2017 al cierre y tomar el valor del índice S&P 500 del 1 de marzo de 2007 al cierre y calcular la CAGR. Una vez que dicha calculadora esté aquí . Sin embargo, esto no será exactamente lo mismo que los rendimientos de los fondos indexados para este período, ya que los fondos indexados pueden ser gestionados de forma pasiva o activa. En el caso de los fondos específicos, es probable que tenga que mirar la CAGR para el período para ese fondo.

Espero que esto ayude

Answer 3

Recientemente he escrito una entrada en el blog analizando las rentabilidades históricas anualizadas con el S&P 500 todo el camino desde 1928 - 2018. Puedes consultarlo aquí - https://finsers.com/index.php/2019/02/28/long-term-returns-of-the-sp-500/ . Mi análisis muestra que la rentabilidad anualizada de la que se ha disfrutado ha variado significativamente según el momento de la historia en el que se invirtió, incluso cuando se anualiza durante largos periodos de tiempo, como 30 años. La magnitud de la variación me dejó boquiabierto.

La rentabilidad media anualizada fue del 7%. Sin embargo, si uno planificara sus finanzas y objetivos financieros asumiendo un rendimiento del 7% del mercado, no alcanzaría su objetivo en el 50% de las ocasiones. Y muchas veces no lo conseguirían por un gran margen.

Answer 4

Primero, tu pregunta es lo que un matemático llamaría "mal planteada". En segundo lugar, no tiene importancia a menos que sea por curiosidad histórica, ya que debería preocuparse por los rendimientos futuros y no por los históricos.

Está mal planteado porque las inversiones incluyen la tierra, donde los rendimientos se determinan localmente y no a nivel nacional o internacional, y las inversiones privadas junto a las públicas. En segundo lugar, los rendimientos serían brutos de impuestos. Si la gente es inteligente, entonces elige sus inversiones, en parte, basándose en su situación fiscal y, por tanto, muchas inversiones serían irrelevantes para usted, ya que su rendimiento después de impuestos sería pobre para usted, pero bueno para otra persona.

Por otro lado, la rentabilidad está en función de los tipos de interés y de la relación entre el precio y los ingresos. Los tipos de interés están lo suficientemente cerca de sus mínimos históricos como para que las inversiones no relacionadas con los bonos puedan pagar rendimientos ridículamente bajos y ser competitivas. Esto no fue así a lo largo de la historia. Por ejemplo, en los años 70 y 80 se podían comprar bonos al 18% anual. Como resultado, los valores de renta variable se descontaban muy por debajo de ese nivel.

El punto de partida es importante. Si usted invirtiera en el Dow el 1 de enero de 1929, reinvirtiendo los dividendos, y un amigo invirtiera en letras a 90 días en la misma fecha, usted habría tardado hasta 1964 en alcanzar el equilibrio con su amigo. En tres años le habrías superado por una gran cantidad, pero habrías estado peor en el ínterin.

Sobre la base de la actual relación entre el precio y los beneficios de las acciones estadounidenses, así como de la rentabilidad de los dividendos, y de unas expectativas de inflación razonables, mi estimación, basada en décadas de investigación estadística sobre el tema, es que la rentabilidad futura antes de impuestos será del seis por ciento, o en esa zona.

Las páginas de finanzas personales no permiten la notación matemática, por lo que no hay una forma sencilla de justificarlo.

Los tipos de los bonos podrían muy bien ser representativos de los tipos de los bonos a largo plazo, pero mi opinión es que los tipos subirán debido a los graves errores cometidos por el Congreso y el actual presidente. Si está buscando inversiones inmobiliarias, fíjese en la relación entre el precio de compra y el precio de alquiler. Pittsburgh está entre los mejores valores y San Francisco entre los peores. La relación entre precio y renta es lo que importa, y mucho valor se hunde en la tierra en los Estados Unidos.

La pregunta debería ser qué rendimiento debería obtener de un precio determinado a la corriente de ingresos. La respuesta es utilizar los métodos estándar de descuento del valor temporal del dinero.