¿Una mayor vega implica un mayor IV y viceversa?

Question

Si una opción A tiene mayor vega que la opción B, ¿significa también que A tiene un mayor IV que B?
Entiendo que por definición, una mayor vega significa que el precio de A es más sensible a su IV que el de B.

Pero, ¿podemos concluir que A tiene mayor IV que B también?

Answer 1

Sencillamente, no. La vega depende de varios factores (entre ellos el nivel/precio del activo subyacente). Sin embargo, vomma/volga/ la convexidad vega (como quiera llamarse dVega/dIV) es siempre positiva . Por lo tanto, a medida que aumenta el IV, aumenta la vega de una opción; creo que esto es lo que querías decir.

Es importante entender que el IV es un insumo para un modelo de precios mientras que los griegos son la sensibilidad de los precios de las opciones a varios factores de entrada (como @vonjd afirma correctamente).

Answer 2

El IV es una de las entradas de su modelo de valoración de opciones, la vega mide el impacto real (por ejemplo, en dólares, euros...) de cualquier cambio en el IV.

Intuitivamente IV es el precio de la opción mientras que vega es el sensibilidad al IV.

El resultado final: Hay una clara distinción.