Mi hijo es un estudiante de primer año de este año. Vivimos en y asiste a la escuela en California. Sacamos los primeros $ de nuestro Utah plan 529. Yo tenía el dinero depositado en mi cuenta ya he pagado la inscripción y el dormitorio & plan de comidas. Nuestro amigo tiene un hijo de un año por delante y él tiene exactamente el mismo plan 529. Él me advirtió que él golpeó con un pequeño impuesto de la pena cuando se retiró el dinero a su cuenta y no a una cuenta en el nombre de su hijo. Me llama la 529 administrador y se dijo que no importa de cualquier manera. Otros blogs en línea, de acuerdo. Dicen que la única diferencia es que mi hijo iba a obtener los formularios de impuestos y tiene que presentar si se fue a su cuenta. Sin embargo, mi amigo hizo llegar una multa. Cualquier claridad se agradece!
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Su amigo sólo habrían sido responsable de una multa si él se retiró más 529 dinero del que informó por gastos calificados.
Dicho esto, si él la toma de la distribución en su nombre, se desencadena un formulario 1099-Q informar al IRS en su nombre en lugar de sus beneficiarios. Esto probablemente va a estar marcado por el IRS, ya que parece que retiró el dinero, pero no pagar impuestos y sanciones en él, no el beneficiario. En otras palabras, los gastos calificados de educación sólo se aplicará a los beneficiarios, no el plan de propietario/colaborador. En este caso, el IRS podría solicitar documentación adicional para demostrar que los gastos fueron de hecho calificado.
Para evitar esta molestia, es más fácil para asegurarse de que la distribución se paga directamente al beneficiario, en lugar de a ti mismo. Una vez que él o ella tiene el control, entonces pídales que firmen el cheque a usted o transferencia en su cuenta. De lo contrario desencadenar un IRS 1099-Q en su nombre en lugar de su beneficiario.
