El clásico problema de optimización de la neo-clásica de la firma:
\begin{ecuación} \begin{array}{*2{>{\displaystyle}r}} \mbox{maximizar (más de $K,$ L)} y f(K, L) - RK - WL \end{array} \end{ecuación}
El primer fin de condición equivale al producto marginal del capital con la tasa de alquiler del capital $R$.
Lo cual plantea la pregunta...
¿Cómo macroeconomists suelen estimar una serie de tiempo de la tasa de alquiler del capital utilizando los datos de estados UNIDOS?
(Descargo de responsabilidad: yo no hago macro, pero mi curiosidad se ha despertado.)
Un enfoque es el uso de los datos del mercado financiero para obtener $R_t$, el uso de otra de primer orden la condición de que la tasa de alquiler del capital es igual a la tasa de interés nominal más depreciación (es decir, Hall y Jorgensen). Copia de una tasa de alquiler de los datos del mercado financiero no es evidente, sin embargo! En los mercados financieros, los precios varían según el riesgo y el tiempo.
- dimensión de tiempo: las tasas a Largo plazo son generalmente más altas que los tipos a corto plazo. Cuando la macro-economistas y macro-modelos de hablar de la tasa de alquiler del capital, ¿cuál es el marco de tiempo?
- dimensión del riesgo: por ejemplo. bonos redimibles altos rendimientos que los que no amortizable de bonos. De deuda y de capital pueden tener diferentes rendimientos esperados basados en el riesgo.
- la inflación dimensión: Una fija tasa nominal es un estocástico tasa real según dio cuenta la inflación, y se espera que la tasa real es la tasa nominal menos la inflación de las expectativas. La tasa real de alquiler sería añadir de nuevo las expectativas de inflación.
Una dirección completamente diferente es tomado por Casey Mulligan donde él se pega totalmente con la Oficina de Análisis Económico (BEA) de datos.
No sigo a esta literatura, y no tengo un sentido de la variedad de enfoques que se consideran sensibles en el moderno, empírica macro.
