Parece que este es un ejemplo de Doble Beta:
En la inversión, dual-beta es un concepto que indica que un regular, el mercado de la beta puede ser dividido en desventaja beta y al alza de la beta.
Esencialmente la beta (y las intersecciones) se calculan por separado para los periodos y abajo períodos. Así que en tu caso, parece que tienes una boca beta de poco más de una, pero una gran desventaja beta.
Tenga en cuenta que una más moderna técnica es calcular una cartera de riesgo con respecto a varios factores, en lugar de un solo mercado global de los factores. Esos factores podrían dar más información sobre exactamente por qué su desventaja beta es mayor. Por ejemplo, usted podría tener una alta "volatilidad" de los factores, y la desventaja de los cambios tienden a ser más grandes (por lo tanto de mayor volatilidad). O usted podría tener una mayor sensibilidad al tamaño del mercado, donde los pequeños-acciones de capitalización podría ver más caídas en los mercados. Pero el cálculo de los factores no es trivial y generalmente se limita a los grandes inversores institucionales.
