¿cuál es la volatilidad implícita en un conjunto de opciones?

Question

Si tengo 4 acciones opcionales A, B, C, D y cada una tiene volatilidades implícitas diferentes, IV-A, IV-B, IV-C, IV-D. ¿Cómo obtengo la volatilidad implícita para una opción de cesta en A, B, C, D donde los pesos de la cesta son w-A = 0.6, w-B = 0.3, w-C = 0.09, w-D = 0.01 ?

Answer 1

Creo que no solo deberías preguntar cuál es la volatilidad implícita de un conjunto de derivados de renta variable, sino que deberías tratar de generar una superficie de volatilidad. Una volatilidad implícita individual no te da nada con qué trabajar. Lo que necesitas es una superficie de volatilidad implícita para entender los efectos de sonrisa y sesgo al cotizar opciones de cestas en el mercado y/o como tomador de precios. Echa un vistazo a lo siguiente para comenzar:

http://www.wilmott.com/pdfs/100826qu.pdf

http://relativity.phys.lsu.edu/postdocs/matt/papers/sv.pdf