¿Qué es una variable persistente?

Question

¿Qué es una variable persistente en el contexto del análisis de regresión? Por ejemplo, la relación entre dividendos y precio (D/P) se considera una variable persistente cuando se utiliza para modelar los rendimientos futuros (literatura sobre el sesgo de Stambaugh).

Answer 1

En resumen, la persistencia está relacionada con la influencia a largo plazo de una perturbación, por ejemplo, que una perturbación puntual en el d/p tenga una influencia "eterna" en el nivel de rendimiento medio.