¿Las comisiones de transacción por invertir en fondos compensan el beneficio de un bajo ratio de gastos?

Question

Cuando se buscan fondos con bajo coeficiente de gastos (específicamente fondos Target Date), todos parecen ser una de las dos opciones:

• Sin comisiones por transacción y con un elevado coeficiente de gastos (Ejemplo: AREVX $0 transacción, %.98 coeficiente de gastos)
• Comisiones de transacción elevadas y baja proporción de gastos (Ejemplo: VTTSX 76 dólares de transacción, %.18 de proporción de gastos)

Mi pregunta es: ¿cuándo sería beneficioso uno sobre el otro? ¿Se aplican generalmente las comisiones de transacción para la inversión automática después de la compra en el fondo? Si es así, esto supondría unas comisiones periódicas, que se sumarían rápidamente, de lo contrario, si las comisiones de transacción suelen ser únicas, entonces esto podría ser beneficioso durante un periodo de tiempo más largo.

Answer 1

Parece que ha estado buscando fondos a través de la interfaz o el sitio web de un corredor. La comisión de transacción la cobra ese corredor, no el fondo de inversión que está comprando. (Es probable que el corredor esté recibiendo un pago del fondo de alto coste y por eso elimina su cargo en ese caso para promocionar ese fondo. El fondo puede permitirse el pago a través de los gastos más elevados).

Si negocia directamente con el fondo de inversión, por lo general no se le cobrarán gastos de transacción. Por ejemplo, el fondo Vanguard VTTSX que ha mencionado, muestra en su página web que no hay comisión de compra ni de reembolso. Sin embargo, es bueno leer el folleto. En él se indica que hay una $20 account service fee each year if the balance is less than $ 10,000.

Y sí, es importante tener en cuenta todos los gastos a la hora de decidir una inversión. Si invierte $1000, the broker's $ 76 es el 7,6%, sobre 10.000 dólares es el 0,76%, ambas son partes sustanciales de su rendimiento. Además, el corredor probablemente le cobrará una comisión por recuperar su dinero.

Dado que algunos costes son puntuales, pero otros son continuos (como el coeficiente de gastos), debería comparar eligiendo algunos valores probables y calculando los resultados. Por ejemplo, podría pensar en poner 10000 dólares, tener un rendimiento de la inversión del 5% anual menos los gastos, y ver lo que tendría después de rescatar su inversión en 45 años, 10 años y 2 años (para tener una idea del efecto de los diferentes escenarios).