Tengo algunas implementaciones de la tasa de interés de celosía de modelos. Me gustaría comprobar su rendimiento. ¿Cuál sería la mejor enfoques?
Actualmente puedo comparar pricings de interés depende de la velocidad de los derivados, pero hay algo más directo?
Estoy más interesado en la precisión y posiblemente de cobertura de rendimiento.
OK, así que usted necesita para validar un modelo de factor con reversión a la media, aquí están las preguntas que yo me preguntaba a mí mismo
Para la calibración
Es el modelo capaz de calibrar tanto coterminals y tabletas? Si no, ¿cómo tengo la intención de realizar la calibración cuando los precios que se puede llamar la Tapa de las moscas Volantes?
Es el modelo capaz de calibrar para sesgar? Si no, ¿cómo tengo la intención de realizar la calibración cuando los precios se puede llamar de Rango de Devengo y de los Collares?
Voy a precio cero cupón de los swaptions? ¿Qué tipo de calibración voy a utilizar?
Voy a calibrar de reversión a la media? Si es así, cómo? Si no ¿a qué número debo usar?
Es la calibración estable? Me gustaría tratar de correr a través de los finales de 2008, y ver cómo muchos de los fallos que tenga.
Para la fijación de precios
Es la integración de rutina exacta? Me gustaría tratar de estructuras de fijación de precios con OTM huelgas y ver cuando se rompe. En particular, puedo lograr la convergencia con un razonable tiempo de CPU? Cambio de parámetros de integración (espaciado de la cuadrícula, pasos de tiempo) debe darme una idea de los temas.
(Conectada a la anterior) ¿Cuál es la implícita la distribución de las tasas Libor? No se tienen los rabos? Si es así, ¿la integración de rutina cubren una gama suficiente (número de desviaciones estándar).
Es la calibración adecuada? Me gustaría probar a calibrar un OTM bermudan a ambos ATM coterminals y en la huelga coterminals. Obtengo diferentes precios? Por qué? ¿Qué es la huelga apropiado para ser utilizado?
¿Qué tipo de adelante vols/sesga ¿el modelo implica? ¿Tiene sentido?
Para los griegos
Son los griegos estable? De nuevo, me gustaría tratar de backtesting del modelo a través de los periodos turbulentos. Y de nuevo, me gustaría tratar de cambiar los parámetros de integración y ver si puedo conseguir las oscilaciones.
¿Cómo funciona la integración de la rutina de hacer frente con disontinuities en la rentabilidad? Es nada sofisticado utiliza para evitar oscilaciones espurias? Aquí es un papel con una técnica estándar que se utiliza para eliminar el ruido
http://www.risk.net/data/risk/pdf/technical/risk_1106_Wackertapp.pdf
es algo parecido a este empleado en la integración de la rutina?
¿Cómo tengo la intención de calcular los griegos? Estoy planeando utilizar el modelo de los griegos o la sonrisa de los griegos (es decir, ajustados por los movimientos en el vol de la superficie) ? Cuáles son los mejores?
Al no ser un modelo validador yo debo de haber perdido algunos puntos importantes. Por lo que se refiere a la cobertura de rendimiento, he pasado algún tiempo en el pasado de la implementación de un backesting marco para un factor de modelos de tipos de interés y creo que esa es la única manera de comprobar la cobertura de rendimiento. Además de que le permite encontrar respuestas a muchas de las preguntas de arriba. Tenga cuidado sin embargo, toma un montón de tiempo y esfuerzo para implementar uno.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
