Si una gran orden de venta golpea a muchas de las ofertas del libro, es el orden de lleno a la vez? O es que se llena una oferta en un momento con una oportunidad para que los nuevos pedidos para venir entre cada operación?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
La mayoría de los intercambios se cruza con un pedido grande con numerosas pequeñas órdenes tan largo como el pedido de gran tamaño lo suficientemente cruza el libro a causa de un relleno. Esta es, obviamente, depende de las instrucciones específicas en la orden grande, causando la cruz, así como de las órdenes en el otro lado del libro.
En cuanto a la segunda parte de un nuevo orden que llega en sólo deben cruzar con la orden grande, si es que ofrece la mejora de precios por encima de otras órdenes en el libro, ya que tendrán prioridad de tiempo. Un gran fin de barrerá el otro lado del libro para llenar y esto ocurre generalmente en una sola atómica paso aunque no creo que hay ningún requisito para ello.
Todo esto es el intercambio dependiente. Retirar el Comercio y los Intercambios o la Negociación Algorítmica y de la DMA, ya que tanto estos libros cubren el cruce de la mecánica en considerable detalle.
Darren Kopp
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27704
Depende de si el gran entrante vender la orden es una orden de mercado o una orden de límite.
Si es una orden de mercado, de inmediato va a "barrer" a través de muchos niveles de el libro de la oferta como necesarios para obtener el volumen necesario. No hay ninguna posibilidad de que alguien agregue más ofertas para ejecutar en contra de la orden de mercado.
Una orden de límite se ejecutará contra todos los que la oferta de volumen que se puede sin necesidad de vender por debajo del límite de precio. A continuación, el volumen restante irá en reposo en el libro, momento en el que hay una oportunidad para que los nuevos compradores para entrar y ejecutar en su contra.
DLRdave
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398
Aquí es un buen modelo mental. El cambio del motor de comparación de los procesos de ingreso de órdenes de una en una: todos los efectos de un pedido en el libro se resuelven antes de que la entrada de pedidos para el mismo instrumento se miraron.
Así, cuando un negociables fin llega al lugar, se compara con reposo órdenes "atómico", la producción de uno o más rellenos. Si esta llena completamente la entrada, eso es todo. Si alguna parte de la orden podría no ser correspondido, el resto está bien colocado sobre el libro o cancelado (o, en algunos casos, encaminado a un cambio diferente). Cualquier posteriores pedidos entrantes que esperar su turno hasta que todo esto se hace.
Con numerosas y modernas de coincidencia de todos los motores de esto sucede muy rápidamente: por ejemplo, los MURCIÉLAGOS de la reclamación de un orden promedio de coincidencia de latencia de 200 microsegundos. Entiendo que esto incluso incluye una red de ida y vuelta.
