1) ¿Cómo encaja la propiedad de una vivienda en mi cartera financiera? La mayoría parece estar de acuerdo en que, en el mejor de los casos, es una cobertura frente a la inflación de los alquileres o del dólar y, en el peor, debe considerarse un pasivo y no tiene cabida junto a otras inversiones reales.
Los periodos de inflación elevada son en general acompañados de tipos de interés elevados. Cualquier vivienda es un pasivo, como se ha señalado en otras respuestas; cuesta dinero vivir en él, cuesta dinero mantenerlo en buen estado y te ofrece no de lo que ha pagado por ella en total (de hecho, siempre y cuando tenga una hipoteca pendiente, en realidad costes dinero por ser propietario, incluso sin tener en cuenta aspectos como los impuestos sobre la propiedad, los servicios públicos, etc.).
La única forma de hacer de un hogar un inversión es alquilarlo por más de lo que te cuesta en total poseerlo, pero entonces no puedes vivir en él en su lugar.
2) ¿Cómo deben considerarse los pagos de una hipoteca? ¿En qué se parecen o en qué se diferencian de las inversiones de bajo riesgo y escasa rentabilidad?
Como dijo JoeTaxpayer en un comentario, saldar la hipoteca debería considerarse lo mismo que depositar dinero en un certificado de depósito con un plazo y una rentabilidad equivalentes al coste de los intereses de la hipoteca (ajustado a efectos fiscales). Lo que es importante recordar sobre el pago de una hipoteca, además del simple y no tan poco importante hecho de que reduce su riesgo financiero con el tiempo, es que con el tiempo mejora su tesorería .
Si los tipos de interés no cambian (algo improbable), mientras sigas pagando los intereses pero no amortices el capital (suponiendo que el banco esté de acuerdo), tu coste mensual seguirá siendo el mismo y lo seguirá siendo a perpetuidad. Actualmente dispone de un flujo de tesorería que le permite amortizar el principal del préstamo, y está invirtiendo una cantidad de dinero bastante importante en ese fin. Supongamos ahora que pierde su empleo, lo que supone un recorte importante de los ingresos familiares. Si este recorte significa que no puedes permitirte pagar la hipoteca al mismo ritmo que antes, siempre puedes llamar al banco y decirles que suspendan los pagos adicionales hasta que vuelvas a tener dinero. También es posible que, con un largo historial de pagos puntuales y un préstamo significativamente inferior a lo que la casa ingresaría en caso de venta, puedas renegociar el préstamo con un plazo ampliado, lo que, dependiendo de las condiciones exactas, puede reducir aún más el coste mensual. Si la cuantía del préstamo es en gran medida igual o incluso superior al valor de mercado de la casa, es mucho menos probable que el banco coopere en esta situación.
También es una buena idea aspirar, como mínimo, a no tener deudas en el momento de la jubilación. Incluso suponiendo que los sistemas de pensiones sean los mismos que ahora (algunos no lo creen, pero ésa es otra cuestión), es probable que el día de la jubilación se produzca un recorte importante del flujo de caja. Cualquier gasto fijo que no se pueda recortar fácilmente en caso de necesidad se convertirá en una carga mucho mayor cuando, al menos en parte, vivas de tus ahorros en lugar de contribuir a ellos.
Cuanto antes se cancele la hipoteca, antes se tendrá la libertad de destinar a otras formas de ahorro el dinero que ahora se destina no sólo al principal, sino también a los intereses. interés también. Lo importante En cambio, el dinero en acciones, bonos, fondos de inversión y cuentas de ahorro suele ser muy líquido. Siempre es una buena idea tener algunos ahorros de fácil acceso, una parte de ellos en inversiones de muy bajo riesgo, como una simple cuenta de ahorro remunerada o bonos del Estado (a pesar de su baja tasa de rentabilidad) antes de empezar a amortizar préstamos de forma agresiva, porque (sobre todo cuando se es propietario de una vivienda) nunca se sabe cuándo puede surgir algo que acabe costando una buena cantidad de dinero.
