Cuando se hace un análisis VAR, casi siempre se utiliza una forma lineal. ¿Hay alguna razón que justifique (la mayoría de los modelos DSGE son no lineales a menos que sean linealizados) para usar una forma lineal?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Pat
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En primer lugar, es importante señalar que existe una importante bibliografía que desarrolla y utiliza la estimación no lineal de la VAR (por ejemplo, véanse los documentos aquí , aquí , aquí y aquí ).
Sin embargo, las razones por las que se ven mucho los VAR lineales son similares a las razones por las que se ven mucho los menos cuadrados (en sus diversas formas). El modelo es muy transparente y analíticamente trazable. Esto es un beneficio tanto para la pedagogía (el análisis puede hacerse en VARs lineales sólo usando polinomios de retardo) como para la interpretación de los resultados. Tampoco se corre en la concavidad y los problemas de soluciones globales vs. locales que se hacen con grandes problemas no lineales, lo que puede hacer que sus resultados sean más creíbles en muchos círculos.
