Estoy trabajando con precios de acciones intradía. He descubierto que la autocorrelación entre los rendimientos es negativa (de forma significativa, pero el valor es muy pequeño). Sé cómo interpretar las correlaciones negativas desde un punto de vista técnico, pero ¿cuáles podrían ser las razones en la vida real?
A nivel de garrapatas, esto no es (necesariamente) cierto. Las órdenes de mercado se agrupan: a menudo se observa que las compras van seguidas de las compras y las ventas van seguidas de las ventas, posiblemente como resultado de la ejecución. No está claro qué frecuencia, rango de tiempo y nombre de la acción estaba mirando OP, ni tampoco estaba claro qué significa "significativamente, pero el valor es muy pequeño". Para los datos de frecuencia media, podría tratarse de algún tipo de reversión de la media.
0 votos
Como comenté en la respuesta aceptada, no está claro cuán universal/significativo es este efecto y qué frecuencia de datos utilizas. Me imagino que cualquier tipo de efecto de autocorrelación estable ya habría sido explotado. Las series de órdenes de mercado tic a tic suelen mostrar autocorrelación positiva frente a la negativa. cualquier otro nivel de datos es algo agregado y el efecto de autocorrelación es sospechoso. Si yo fuera usted, haría el mismo análisis para un grupo de valores y un conjunto de días. Si las estadísticas de todas estas muestras son significativas, entonces sí que podría haber algo que discutir.