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Los Costos de transacción para los Pares de Divisas

He estado agregando algunos datos de ticks de Oanda la streaming API para tratar de obtener una idea de la relación costo y el mejor momento para el comercio de los diferentes pares de divisas. La idea era parcela de la difusión de los distintos pares como una guía aproximada para responder a las preguntas anteriores, sin embargo algunos de mis resultados son muy poco intuitivo. Para EUR_USD, la trama se ve como cabría esperar, hay algunos picos a lo largo del día (posiblemente causado por la noticia de los hechos) y la propagación amplía periódicamente alrededor de las 19:00 EDT.

EUR_USD

Sin embargo, si me parcela de múltiples pares me estoy poniendo de muy poco intuitivo resultados. Por debajo de la propagación de USD_SGD es consistentemente por encima de la USD_MXN y USD_NOK se propaga sin embargo, yo estaba bajo la impresión de SGD era bastante líquido (Ignorar la primera en blanco parche como esto era debido a un corte de energía mientras que la agregación de datos).

SGDMXNNOK

Yo estaba pensando que esto podría ser el caso por varias razones:

  1. Mientras que la propagación es mayor la liquidez y por lo tanto impacto en el precio y el costo total de la negociación SGD todavía podía ser menos
  2. Oanda específicamente tiene altos márgenes de este par, ya que no son competitivas como un corredor para este par, por el motivo que sea

Si miro a otro conjunto de pares como USD_CHF y USD_INR, esto parece reforzar la idea de que la propagación no es muy indicativo de los costos asociados con el comercio de la pareja, o al menos por debajo de un cierto volumen de pasos por minuto, ya que me resulta difícil de creer que el USD_INR puede tener una extensión mucho menor que USD_CHF.

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Para resumir mi pregunta me preguntaba si alguna de las razones anteriores, parece razonable de por qué estos inesperados resultados están apareciendo y si busca en la difusión como una muy áspera proxy es siquiera vale la pena o si la aproximación es demasiado crudo para ser útil.

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akmad Puntos 7059

Tienes el cálculo de la propagación mal, para lo que estamos tratando de hacer.

Mirando los precios spot: SGD = USD 0.8, MXN = USD 0.077, NOK = USD 0.16. Así que en orden descendente son SGD, NOK, MXN. El orden de los niveles en el gráfico es SGD, NOK, MXN. INR vs CHF es el mismo: CHF = USD 1.1, INR = USD 0.017, para conseguir una mayor propagación de la icc en términos de dólares.

Usted no quiere saber lo que el costo en dólares de la compra de 1 unidad de divisa y la venta de nuevo. ¿Quieres saber cuántos dólares te queda si usted comienza con $1m y vaya a la moneda y la espalda.

Un ejemplo: ahora mismo, estoy viendo de EUROS en 1.35962-70, y AUD en 0.9364-5.

  • A través de EUR: USD 1m -> EUR 735,456 -> USD 999,941, así que me estoy bajando \$59, o 0.0059%.
  • A través de AUD: USD 1m -> AUD 1,067,806 -> USD 999,893, así que me estoy bajando \$107 o 0.0107%.

Asegúrese de que usted está tomando en cuenta si la moneda se cotiza X por USD o USD por X (débil/fuerte).

3voto

fglez Puntos 241

El costo de las operaciones de forex se refleja a través de la bid-ask que usted paga como un cliente minorista a un corredor. período. Hay propagación ES indicativo de que el coste de comercio de la pareja, EN ese punto específico en el tiempo (y OANDA no rechazar sus operaciones o de recuperación de oficios en cualquiera de las tarifas que se ofrecen en un tiempo específico, hasta un determinado tamaño de comercio). Así que lo que están haciendo tiene sentido, pero usted no puede pensar en un "promedio de propagación" por un par de todo un día de negociación. Los márgenes para todos los pares variará a través del día. Me explico...

Diferenciales serán más amplio en CUALQUIER momento existe una gran actividad en el mercado de forex, este no es OANDA sólo el ensanchamiento de los diferenciales por el bien de ella; se ejecutan automatizado de los precios de los algoritmos. Asegúrese de que el spread puede ser manualmente ampliado en previsión de una de las principales noticias de sucesos (como la PFN @ 8.30 primer viernes de cada mes, o se anticipa la fed de reserva de la liberación (o cualquiera de las principales banco central de reserva de liberación para los más pequeños pares). Una buena referencia para conocer noticias de los acontecimientos que probablemente afectarán a los diferenciales es http://www.forexfactory.com/.

El mejor momento para el comercio, aunque depende de su estrategia de negociación, o de sus objetivos en general. Si usted desea para el comercio romper la volatilidad de los modelos, lo mejor para el comercio, a veces, cuando usted sabe los precios tienden a ser más volatilidad. Si usted debe de comercio en spreads bajos, con un modelo de reversión a la media en los que no se preocupan por el impulso, el comercio en el pico de las horas de mercado (después de la hora del almuerzo EST es un período relativamente tranquilo por un par de horas).

OANDA produce tasas de FX uso dinámico de los diferenciales. Lo que estos medios es que en cualquier momento los precios de OANDA comillas a sus clientes en función de los tipos de interés ofrecidos por sus proveedores de liquidez (los proveedores son propietarios, pero no incluyen muchos de los principales bancos a nivel internacional), que OANDA cubrir sus exposiciones con. OANDA no tomar posiciones en contra de sus clientes, sino que las coberturas cualquier posición build ups. Esto es de conocimiento público, aunque no se conoce bien. Si usted va a cualquier otro de los principales broker de forex (que NO cobra comisiones para ayudar a proteger contra el mercado de deslizamiento para el corredor), verás aumento de los márgenes alrededor de la misma hora que OANDAs extiende ampliar. El hecho de que OANDA no cobra comisiones es una ventaja. Una desventaja es que están sujetas a veces aumento de los márgenes durante la volatilidad de los períodos debido a la dinámica que se extiende, en comparación con otros corredores que ofrecen las operaciones de FX (por ejemplo, Interactive Brokers pueden tener spreads, pero usted recibe un golpe con una comisión en cada operación demasiado).

Los picos de ver a través de el día puede a veces ser debido a los eventos de noticias, pero a menudo los picos son, simplemente, porque el más amplio de "forex market" está experimentando la ampliación de los spreads, por diversas razones, pero generalmente inesperada noticia/íntimamente relacionadas, o de alto volumen de operaciones para ciertos pares pasando por un par de los principales proveedores de liquidez, que les lleva a ampliar sus márgenes (con los demás, siguiendo el ejemplo). El mayor mercado forex se compone de los grandes bancos, fondos de cobertura, etc que hacen masiva de divisas corrientes de cada día.

Los diferenciales en el hecho de ampliar en el EURUSD varias veces al día, cuando los principales mercados abiertos (Londres, Nueva York, Hong Kong y Tokio). Durante estos tiempos, FX, los precios tienden a ser mucho más volatilidad, al igual que entre las 9.30 am y 10 am EST en el NASDAQ y el NYSE (y por lo tanto se propaga por FX proveedores de liquidez de todo el mundo también será mayor, ya que las principales fuentes de beneficios y la protección contra pérdidas) en la provisión de liquidez es el de la propagación). Echa un vistazo también alrededor de las 8 am EST. El pico que se ve en 19 EDT/EST refleja la volatilidad en el mercado de divisas de los mercados Asiáticos de apertura (verás grandes picos en el USDJPY en todo este tiempo, por razones obvias). Una buena introducción a la modelización de la volatilidad forex a través del día, se proporciona en el viejo libro Una Introducción a la Alta Frecuencia de Finanzas (Picton, Olsen, et al)

La propagación de USDSGD ser más amplio que el USDCHF está en función de los diferenciales ofrecidos por otros proveedores de liquidez. Yo realmente no siga con el punto de que estos son "muy poco intuitivo resultados"? Los diferenciales de los diferentes pares son una función de una variedad de factores. OANDAs se propaga en el USDSGD dependerá, en parte, en lo que los diferenciales son para los proveedores de liquidez que se elija para cubrir con. Podría ser el caso de que otros corredores de FX puede ofrecer spreads, si se puede encontrar proveedores de liquidez que se ofrecen, a continuación, spreads en turno, o si los corredores se preparan para interiorizar el flujo que en aquellos pares y aceptar el riesgo (a pesar de que no puede ser verificada, se dice que algunos creadores de mercado mantenga pulsado el botón (sin cobertura), las exposiciones en algunas monedas en exceso de 10s de millones) o tal vez que hacer algo con ese flujo de una negociación por cuenta propia de la naturaleza.

Desde mi experiencia, la mayoría de los que se negocian activamente a los pares EURUSD, USDJPY, EURJPY, GBPUSD, AUDUSD y los cruces relacionados. Me gustaría considerar la posibilidad de pares relacionados con el CHF a ser más líquida que la de SGD en general, por lo que los márgenes de los proveedores de liquidez de los agentes, en general, ser más estrictos para los más líquido pares.

1voto

EthraZa Puntos 11

La razón SGD diferenciales son mayores de $ onshore / offshore reglamento. El Gobierno de Singapur no le gusta su moneda para cruzar sus fronteras fuera de las horas especificadas y controla la liquidez en el par. Hay otro par de divisas - SGO, o Singapur offshore.

De lo contrario, en mi humilde opinión, FXQuantTrader prácticamente se ha contestado a su pregunta sobre los diferenciales. En FX de precios, todo el mundo un poco de la siguiente manera a todos los demás. Pero, se extiende dependen de las relaciones con los clientes, así como el mercado.

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