Estoy creando algunos .Red de bibliotecas para la fijación de precios de bonos y verificar su corrección con una fianza de precios de hoja de cálculo de excel (Precio de los Bonos y el Rendimiento de Chrisholm Roth), pero creo que calcula el Rendimiento a Horizonte erróneamente. Este sitio describe cómo calcular el Rendimiento al Horizonte, con el ejemplo dado se define a continuación:
Settlement: 1-Jan-2000
Maturity: 1-Jan-2007
Coupon: 0.08
Period: Semi-Annual
Clean Price: 0.97
=>
Yield to Maturity: 0.085789
Para este ejemplo, el horizonte es la fecha de vencimiento.
Horizon: 1-Jan-2007
Horizon Re-investment: 0.05
El vínculo de la hoja de cálculo estoy usando calcula el Rendimiento anual equivalente al Horizonte como 7.831%, pero que no concuerdan con esta fórmula.
${Rendimiento\ a\ Horizonte} = ((\frac{Horizonte\ PV}{Bond\ PV}) ^ \frac{1}{\#pagos}) ^ {período} - 1 $
en este caso
${Rendimiento\ a\ Horizonte} = ((\frac{1660.75811}{970}) ^ \frac{1}{14}) ^ {2} - 1 = 0.079847 $
¿Alguien puede confirmar que 7.9847% es el correcto Rendimiento de Horizonte para este ejemplo? Si no, ¿me puedes mostrar donde he ido mal? Gracias.
