Tengo una gran suma en efectivo, quiero comprar acciones. Debo comprar todos a la vez, o extenderse a lo largo del tiempo?

Question

Supongamos que acabo de recibir una gran suma de dinero, que quiero usar para comprar acciones.

Hay una ventaja para dividir mis existencias de compras durante un período de tiempo, para que me proteja contra el riesgo de que los precios de hoy son "un poco más alto de lo que debería ser", o debo comprar y hacer con ella?

Answer 1

Cuando usted oye consejos para comprar los fondos de índice, que por lo general viene con dos piezas adicionales de inversión disciplina consejos que son importantes:

1. dólar de costo promedio
2. diversificar las distintas clases de activos y, a continuación, reequilibrar regularmente

Estos dos elementos son importantes para darle la relativa previsibilidad en el resultado de 20 años a partir de ahora.

En este viejo post en el blog de la mina me vinculados a Warren Buffett hablando de esto, también mencionó en un comentario en otra respuesta: http://blog.ometer.com/2008/03/27/index-funds/

Es perfectamente plausible para hacer poco más de 20 años si usted compra el 100% de las poblaciones a la vez, sin dólar-promedio de costo o de reequilibrio. Es muy muy muy plausible para hacer poco más de 10 años, como el último 10 de hecho. Realmente se puede decir que usted sabe que su situación financiera en 20-30 años, y para asegurarse de que no necesita ese dinero?

Debido a que la previsibilidad es importante, me gusta la compra de un fondo balanceado y no "puro stocks": http://blog.ometer.com/2010/11/10/take-risks-in-life-for-savings-choose-a-balanced-fund/

(siento un poco mal enlace a mi blog, pero volver a escribir todo lo que en esta respuesta parece tonto!)

Aquí está otro consejo. Usted puede ir un paso más allá de promediación de costos y tratar de valor promedio: http://www.amazon.com/Value-Averaging-Strategy-Investment-Classics/dp/0470049774 Sin embargo, es probable que ni siquiera va a ser bueno acerca de reequilibrio si se hace "por la mano", así que personalmente yo no lo haría valor promedio menos que usted puede encontrar un fondo o un asesor financiero para hacerlo por usted de forma automática. (Finanzas Buff blog hace un caso para un asesor financiero, en caso de que te gusta más de mi fondo balanceado sugerencia: http://thefinancebuff.com/the-average-investor-should-use-an-investment-advisor-how-to-find-one.html) Como reequilibrio, el valor promedio hace usted compra más cuando estás deprimido sobre el mercado y menos cuando es emocionante. Es difícil.

(Costo promedio en dólares se hace fácilmente mediante la configuración automática de la inversión, por supuesto, por lo que no tienes que hacerlo manualmente en la forma que se haría con el valor promedio.)

Si usted lee los habituales libros canónicos en los fondos de índice y de los mercados eficientes es fácil recordar la conclusión de que nadie sabe si el mercado va a subir o bajar, y si usted no exitosamente tiempo en el mercado. Pero, ¿qué se puede hacer con éxito es el uso de una disciplina de inversiones con riesgo de control: se supone que el mercado va a fluctuar, que tanto en subir y bajar probable y posible, y para optimizar la previsibilidad a la luz de eso. Lo que es más importante, optimizar tomar sus emociones y su comportamiento fuera de la imagen.

Algunas disciplinas, por ejemplo:

• index fund plus diversificación además de reequilibrio además de dólar de costo/valor promedio de
• "valor de inversión" de Benjamin Graham / Warren Buffet sentido, con un margen de seguridad, la voluntad de mantener dinero en efectivo o bonos, y altos de la desviación del índice de puntos de referencia. es difícil decir que los gerentes realmente se adhieren a esta disciplina, por lo que los fondos de índice son mucho más fiables. y pocas personas tienen el temperamento y la experiencia para hacerlo por sí mismos. pensar en "años de intenso estudio y zen calma, mientras que la pérdida de toneladas de dinero"
• John Hussman de la cobertura dinámica basada en la normalizado de valoración y otros análisis estadísticos http://hussmanfunds.com/ (este es un oscuro, sólo señalándolo como un ejemplo de una disciplina)
• utilice las opciones para poner un collar alrededor de un índice de equidad de fondo; solía ser un no-carga de fondo llamado la Puerta del Fondo que hizo esto, pero ahora cobra una carga, tristemente. También hay un Bridgeway fondo Balanceado que hace lo mismo o algo similar, creo.

hay docenas por ahí, muchos de ellos el aceite de la serpiente, yo creo que estos que he mencionado son válidos. De todos modos, se necesita alguna forma de control de riesgos, y poner todo su dinero en acciones a la vez no les da un montón de control de riesgos.

No hay una necesidad real para ser creativo. Un fondo balanceado que utiliza el índice de fondos de acciones y bonos de las porciones es una gran opción.

Answer 2

Depende) vea en los Mercados y b) Aquellos de la naturaleza.
Si uno cree que el mercado se va para arriba en el futuro cercano, a continuación, lo mejor sería comprar todos a la vez. Si uno cree que el mercado es incierto, tendría sentido invertir en un período de tiempo.
Si uno es disciplinado de los inversores y puede pegarse al plan, tendría sentido invertir en un período de tiempo en que el riesgo es menor. Cuánto menos es de nuevo subjetiva.
Si uno no es un disciplinado inversor compra ahora y hacerse con una buena idea.

En cuanto a exactamente la cuantificación de esto es la cantidad absoluta para el futuro no sería posible. Uno puede tomar los datos del pasado, sin embargo, es el trabajo de ventajas si el precio se mueve hacia arriba y desventajas si el precio se mueve hacia abajo.

Answer 3

Depende de lo que son, un inversor o especulador. Un inversor se verá en un 'indefinido' período de inversión. Un especulador va a ser después de un buck rápido.

Si usted es un inversionista, compra sus acciones una vez como que va a costar menos comisiones. Después de todo, usted va a vender su stock en 10, 15, 20 años.