Modelización del efecto de la liquidez en los precios de las opciones

Question

¿Cuáles son las formas útiles de modelar el efecto de la liquidez en las opciones?

Answer 1

En general, la liquidez se modela más a menudo, para la mayoría de los tipos de instrumentos, a través de la aproximación del "diferencial entre oferta y demanda (más amplio = menos líquido, más estrecho = más líquido)

Puede optar por modelar el diferencial entre la oferta y la demanda en dólares, o lo que suele ser más útil, en el caso de las opciones, es modelar el diferencial entre la oferta y la demanda en términos de volatilidad implícita (de la diferencia entre los precios de oferta y demanda). Esto permite realizar comparaciones transversales coherentes de la liquidez y realizar pruebas de hipótesis.

aquí hay un ejemplo de papel que utiliza el appraoch vol implícito: http://www.ccfr.org.cn/cicf2010/papers/20091215131015.pdf